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Mercado Bitcoin
Mercado Bitcoin 是一家巴西数字资产交易所和投资平台，由 Gustavo 和 Maurício Chamati 兄弟于 2013 年在圣保罗创立。它最初是一家加密货币交易所，后来扩展到数字投资、金融服务和代币化领域；该公司自称是巴西第一家加密货币交易所。据报道，Mercado Bitcoin 服务于超过 480 万客户，并提供 600 多种数字资产选项。[1][2][3][20][21]
历史
市场整合与客户迁移
2026 年，Bitso 和 Mercado Bitcoin 宣布达成合作伙伴关系，根据该协议，Bitso 的巴西零售客户可以迁移至 Mercado Bitcoin。Bitso 于 2026 年 10 月 30 日停止了在巴西的直接零售服务，其帮助页面显示，通过 Bitso 应用程序在巴西提供的服务于 10 月 31 日结束。Bitso 的巴西零售客户迁移是一项服务安排，而非公司合并；Bitso 继续开展其其他业务运营。[22]
Bity 宣布有序关闭其零售经纪业务，并表示不会寻求虚拟资产服务商授权。该公司表示，它选择不根据新规则进行继续零售经纪业务所需的专项投资。Bity 报告其用户基数为 85 万。便利化迁移于 2026 年 10 月 2 日开始，客户可以选择 Mercado Bitcoin 或 Bipa；Bity 宣布 2026 年 11 月 18 日为启动迁移的截止日期。截至 2026 年 11 月 2 日，过渡仍在进行中。[23]
Coinext 援引央行新的资本要求，选择关闭其巴西交易所业务，并推荐 Mercado Bitcoin 作为可能的去处之一。Coinext 的指示要求客户自行转移资产，不提供自动余额转账。交易于 2026 年 10 月 15 日结束，加密货币提现于 10 月 20 日结束，剩余加密货币的自动清算于 10 月 26 日开始；巴西雷亚尔的提现仍然可用。[24]
Mercado Bitcoin 告诉 VEJA，涉及 Bitso、Bity 和 Coinext 的安排带来了数十万投资者，据 2026 年 10 月 31 日报道，通过这些安排整合的资产中约有 98% 留在其平台上。它报告拥有超过 480 万客户，交易额超过 2150 亿雷亚尔，代币化资产超过 14 亿雷亚尔。[21]
创立与早期增长
Gustavo 和 Maurício Chamati 于 2013 年创立了 Mercado Bitcoin，当时比特币在巴西鲜为人知。学习工商管理的 Gustavo 在阅读了相关资料并研究了其技术后对比特币产生了兴趣。他回忆说，创始人和他们最初不到十人的团队在建立公司和学习技术时，没有同类业务可以参考。[5]
随着加密货币市场的扩张，公司实现了大幅增长。Gustavo Chamati 回忆说，Mercado Bitcoin 的运营在 2017 年首次实现盈利，当时公司在一年内从 8 名员工增加到 90 名，收入、客户数量和交易量各增长了约 60 倍。后来成为该集团高级管理人员的 Roberto Dagnoni 表示，公司自 2018 年以来一直盈利。Chamati 表示，招聘速度给培训和规划带来了挑战，到 2018 年年中，增长已得到妥善安置。[5][3]
2017 年，前 B3 高管 Reinaldo Rabelo、Roberto Dagnoni 和 Mauro Negrete 加入了公司，DealMaker 合伙人 Arnaldo Rocha 也一同加入。Mercado Bitcoin 还成立了一个由来自传统金融机构的十位高管组成的咨询委员会。Chamati 兄弟和委员会开始着手建设用于代币化、托管和交易数字资产的基础设施。当时，该公司报告拥有超过 100 万注册客户，累计交易额约 100 亿雷亚尔，并列出了四种数字货币。[6]
2019 年，Chamati 兄弟离开了 Mercado Bitcoin 的领导层，加入了他们同样创立的控股公司 2TM 的董事会。2TM 接管了 Mercado Bitcoin 的控制权。[5]
扩张与融资
Mercado Bitcoin 报告称，在 2021 年 1 月之前的两年里，其客户群达到了 220 万，2020 年客户在该平台上的交易额达到 64 亿雷亚尔。仅 2021 年 1 月的交易量就超过了 2020 年全年记录的一半。该公司在 2020 年期间将员工人数翻了一番，从约 100 人增加到 200 多人。[6]
2021 年 1 月，Mercado Bitcoin 宣布了一项由 GP Investimentos 和 Parallax Ventures 领投的投资，其他投资者也参与其中。该公司表示，这笔融资将支持当年 2 亿雷亚尔的增长投资，特别是用于国际扩张以及产品和基础设施开发。7 月，它宣布获得来自 SoftBank 拉丁美洲基金（Latin America Fund）的 2 亿美元 B 轮投资。该投资对 Mercado Bitcoin 的母公司 2TM 的估值为 21 亿美元。随后，Mercado Bitcoin 在 9 月通过 Scale Up Ventures Fund 从包括 10T、Tribe Capital、Traders Club、Pipo Capital 和 Endeavor 在内的投资者那里额外筹集了 5030 万美元。[6][3][5]
2021 年的扩张恰逢交易量大幅上升。Mercado Bitcoin 报告称，从 1 月到 5 月约有 70 万名客户加入，使其客户群达到 280 万，这五个月的交易量达到 50 亿美元——超过了其前七年的总和。该公司宣布了在拉丁美洲扩张、增加产品和上市项目以及扩大员工队伍的计划。[3][6]
在此期间，该公司开发了交易所交易以外的产品。其举措包括 Bitrust（一家旨在为机构投资者服务的合格数字资产托管机构）和 Meubank（当时正在等待巴西央行授权的数字钱包和账户服务）。Mercado Bitcoin 还推出了 Vasco Token（它将其描述为一种与足球相关的代币），并获得了巴西证券交易委员会（CVM）的许可，以运营初创公司众筹平台 Clearbook。[6][3]
2022 年，2TM 宣布裁员，理由是全球金融前景变化、利率上升和通货膨胀。Mercado Bitcoin 在 2022 年 9 月 1 日裁减了 15% 的员工。2023 年 8 月，它进一步裁员 8%（即 45 名员工），称其在继续招聘开发和产品职位的同时正在重新平衡优先事项。[5]
2026 年 7 月 7 日，Tether 宣布对 Mercado Bitcoin 进行 2000 万美元的投资，作为战略增长融资轮的一部分。LatamList 于 2026 年 7 月 9 日报道称，该投资是 Mercado Bitcoin C 轮融资的第一笔结案，公司创始人及现有投资者 SoftBank 也参与其中。Tether 表示，所得款项将用于支持支付基础设施、代币化投资产品、借贷和信贷、链上资本市场、合作伙伴关系以及国际扩张。LatamList 还报道了这些计划用途，并指出 Mercado Bitcoin 已处理了超过 300 亿美元的交易，并在巴西和欧洲拥有十多项执照。[11][10]
金融平台与国际业务
到2025年，Mercado Bitcoin正将其战略从以加密货币交易为中心的业务转向更广泛的金融平台。该公司的企业发展负责人Daniel Cunha描述了一种方法，即区块链在后台运行，而客户将接触到熟悉的理财产品信息，如利率、风险和到期日。Cunha表示，公司从面向客户的材料中删除了“ 代币化 ”一词，并发现当产品被描述为“数字固定收益”时，采用率有所提高。[7]
计划中的金融服务包括支付、数字固定收益、汇款、托管、资产管理和代币化投资。Mercado Bitcoin将代币化私人信贷确定为重点，将其描述为巴西一个服务不足的机会，并提供基于稳定币的汇款服务。交易在2025年仍是该公司最大的收入来源，尽管其份额已从95%的峰值降至约60%；Cunha表示，公司预计随着时间的推移，该份额将降至30%以下。[7]
Mercado Bitcoin正通过在葡萄牙的面向客户业务和在美国开发中的机构渠道扩展其国际业务。该公司表示，这些渠道旨在连接跨市场的资本和投资机会。其管理资产的很大一部分由中小企业的国库资产组成。2025年，该公司预计到年底代币化信贷发行额将超过30亿雷亚尔；其平台上代币化的现实世界资产已增长到托管资产的约20%，而几年前几乎为零。[7]
Tether于2026年7月7日宣布向Mercado Bitcoin投资2000万美元。LatamList在2026年7月9日的报告中将这笔投资定性为Mercado Bitcoin C轮融资的第一笔交割。Tether表示，所得款项将支持支付基础设施、代币化投资产品、贷款和信贷、链上资本市场、合作伙伴关系和国际扩张；LatamList还报道了投资支付、代币化投资、贷款和链上资本市场的计划。[11][10]
在2026年9月21日的一次采访中，首席执行官Roberto Dagnoni表示，Mercado Bitcoin继续探索在基于稳定币的支付和跨境服务（包括巴西-阿根廷走廊）方面的合作伙伴关系、并购。该公司在其10月31日的账目中同样描述了对稳定币支付和国际业务方面的合作伙伴关系、并购的持续兴趣。Dagnoni表示，公司打算提供基于区块链的美国公司股票和交易所交易基金（ETF）交易，代币化的IPO前投资可能是之后的产品。[25][21]
产品和服务
交易和数字资产产品
Mercado Bitcoin 通过其平台提供加密货币的买卖和兑换服务，并提供托管服务，支持通过移动应用程序、网页界面和应用程序编程接口（API）进行访问。其交易服务包括快速购买和限价订单工具、交易面板以及由 TradingView 支持的图表。客户可以将一种虚拟资产直接转换为另一种，而无需先将其兑换为巴西雷亚尔。该公司还提供数字固定收益和浮动收益产品、质押以及代币化资产。[2][4][1]
Renda Fixa Digital 是 Mercado Bitcoin 的数字固定收益产品。该平台还列出了 Renda Passiva（允许客户通过该服务获得质押奖励）以及 CriptoCrédito（允许客户将加密货币作为抵押品来获取巴西雷亚尔信贷，而无需出售资产）。该公司的产品页面还描述了一种名为 Bio Financeira 的投资概况分析工具。[4][2]
针对个人客户，MB One 为高净值客户提供个性化服务，而 MB Ultra 是面向高收入客户的高端产品。MB Pay（也以数字账户形式呈现）支持 Pix 存款、取款和支付。Mercado Bitcoin 平台接受通过 Pix、TED 或 DOC 进行的存款，公司表示其客户服务中心提供全天候服务。[4][2]
商业和机构服务
Mercado Bitcoin 为公司和机构客户提供多项服务。MB Cloud 提供基础设施，允许其他公司利用 Mercado Bitcoin 的技术提供数字资产产品。MB Prime Services 为投资基金提供机构级服务，包括托管和交易基础设施。MB Corporate 为企业提供资本市场准入、代币化和财务管理服务，而 MB Startups 则将初创企业与潜在投资者联系起来。MB Antecipa 将通过支付终端进行的销售额转换为信贷，商家可用于支付供应商。[4][2]
其他命名业务包括：MB Asset，提供财富规划和资产管理；MB Securitização，发行以法院判决书和应收账款等现实世界资产为支撑的区块链代币。Mercado Bitcoin 还运营一个用于数字收藏品和艺术品的 NFT 市场。[4]
该公司的主要收入来源是已执行的加密货币交易佣金。它还从高端咨询、企业和机构服务中获取收入。其更简单的快速交易选项可能比交易界面收取更高的费用，价格中可能包含价差；一份针对该平台的评论报告称，快速交易的费用可能达到 3%，价差最高可达 2%。[4][8]
代币化与合作伙伴关系
代币化一直是 Mercado Bitcoin 发展的核心部分。其母集团 2TM 表示，它已经对公共和私人债务、碳信用额、实用代币以及去中心化金融代币进行了代币化或分发。根据该集团的活动记录，2TM 在 2019 年成为第一家将公共债务资产代币化的公司；2020 年，它发行了 Futecoin，这被描述为一种基于国际足联（FIFA）团结机制的数字资产。[3]
Mercado Bitcoin 还致力于与巴西资产和体育相关的代币化投资。该公司推出了 Vasco Token，并表示正在与其他俱乐部讨论基于国际足联团结机制的代币。2026 年 3 月，Mercado Bitcoin 与 Adianta Jus 合作，对以 precatórios（法院判决的针对公共实体的债权）为抵押的投资进行代币化和分发。据 Startupz 报道，他们的首次公开发行 PREC01 在不到一周的时间内售罄，最高发行额为 200 万雷亚尔。Startups 还报道称，首次测试性公开发行在不到一周内售罄。Startups 引用 Mercado Bitcoin 高管 André Gouvinhas 的话称，预计 2026 年的发行额将达到 1 亿雷亚尔；而 2026 年 3 月 16 日的一份 Startupz 报告给出的 2026 年总发行目标为 1500 万雷亚尔。[12][13]
Ripple 于 2024 年 10 月 3 日宣布，Mercado Bitcoin 是其在巴西的首个 Ripple Payments 客户。Mercado Bitcoin 最初计划将该服务用于巴西和葡萄牙之间的内部资金管理业务，并计划在未来推出面向客户的国际支付。[14]
在 2026 年 3 月 17 日的一份公告中，Ripple 将 Mercado Bitcoin 列为首批上线并支持 RLUSD（Ripple 的美元抵押稳定币）的巴西交易所和金融科技公司之一。[15]
Sui 整合
2026 年 10 月 29 日，Mercado Bitcoin 和 Sui 宣布支持客户在 Sui 网络上购买、出售、发送和接收 SUI、USDC 和 USDsui。公告称，USDsui 将有资格作为 Mercado Bitcoin 借贷产品的抵押品。两家公司还计划将 Mercado Bitcoin 的代币化现实世界资产（RWA）平台迁移到 Sui 上；公告提到，该平台自 2019 年以来已发行了 800 多种代币化资产。双方正在探索与 Hashi 整合以进行比特币借贷，但在公告发布时，尚无基于 Hashi 的产品可用。[26]
所有权、治理与监管
Mercado Bitcoin 在 2TM Group 旗下运营，该公司将其确定为控股母公司。其关联实体包括 Mercado Bitcoin Instituição de Pagamentos、MB Asset 和 MB Securitização。该集团还向欧洲扩张，包括在葡萄牙进行投资，并收购了基金管理公司 ParMais 以及 FIDD (DTVM) 的大量少数股权，其明确目标是将加密资产与传统金融市场连接起来。[4][5]
2026 年 1 月，Mercado Bitcoin 宣布已获得 Banco Mercantil 旗下 CCTVM 的控制权。中央银行已批准该交易；据报道收购价格未公开。此次收购扩大了 Mercado Bitcoin 在受监管证券和外汇业务中的地位。[27][28]
巴西第 14,478/2022 号法律确立了虚拟资产服务提供商的框架，并指定巴西中央银行为其监管机构。2025 年 11 月 10 日，中央银行发布了第 519、520 和 521 号 BCB 决议。第 519 号决议规定了虚拟资产服务提供商的授权程序，第 520 号决议管理虚拟资产服务和提供商的运营，第 521 号决议将特定的虚拟资产活动纳入外汇和国际资本监管。主要条款于 2026 年 2 月 2 日生效，相关外汇和外资业务的报告于 2026 年 5 月 4 日成为强制性要求。[16]
Mercado Bitcoin 表示其运营符合第 14,478/2022 号法律以及第 520 和 521 号 BCB 决议。其网站将 Mercado Bitcoin PSAV、Mercado Bitcoin CTVM 和 Mercado Bitcoin IP 确定为审慎综合体中的实体。2026 年 10 月 27 日，该公司表示已向中央银行提交申请，以作为结合经纪和托管业务的虚拟资产经纪商运营。该申请尚需中央银行审查。该公司的法律免责声明称 Mercado Bitcoin PSAV 正在接受授权，而其“关于我们”（Quem somos）页面则称该公司受中央银行和 CVM 监管。[2][1][8][20][29][30]
在 2026 年 2 月 2 日已经运营的提供商，需在 2026 年 10 月 30 日之前根据第 520 号 BCB 决议和第 704 号 BCB 规范性指令提交第一阶段的授权申请。[17]
2026 年 9 月 23 日发布的第 589 号 BCB 决议修订了第 520 号决议的第 91 条。相关修订于 2026 年 10 月 1 日生效；从 2026 年 11 月 6 日起，金融机构、支付机构和中央银行授权的其他机构不得与未在巴西获得授权的提供商进行或促成虚拟资产业务，除非获得明确许可。[18]
安全与客户保护
Mercado Bitcoin 表示其采用了账户验证和交易安全检查，包括对加密货币转账进行电子邮件确认。该公司还表示参与了巴西金融科技协会 (ABFintechs) 的 Fintech Segura 计划，该计划根据国际标准评估信息安全实践。Mercado Bitcoin 的安全页面显示，自 2022 年以来，安永 (EY) 一直在进行年度独立审计，而其主页则将毕马威 (KPMG) 列为审计机构。[2][19][4]
该公司表示，它向巴西金融活动控制委员会 (COAF) 报告，遵守该国的《通用数据保护法》(LGPD)，并履行对联邦税务局和中央银行的报告义务。Mercado Bitcoin 还指出，其平台上的虚拟资产不受巴西信用担保基金 (FGC)、FGCoop 或类似基金的保护，并警告称收益无法保证且价格可能波动。[4][2]
2026年11月安全事件
Mercado Bitcoin表示已识别并控制了该事件，客户未遭受损失，且没有数据泄露。它表示正在追踪资产并与当局协调。该交易所公布了EVM兼容网络、Bitcoin、Solana、Stellar和Tron上的目标地址以便追踪。The Defiant报道称，披露的目标地址接收了约106.07 BTC和2,852.07 ETH。Tether首席执行官Paolo Ardoino表示，Tether冻结了与该事件相关的超过450万USDT。11月2日的后续报道称，充值和提现仍处于暂停状态，尚未公布重新开放时间，而公司表示正在努力安全地恢复服务。报告中尚未公开确认肇事者。[9][33][31]
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