总锁仓价值 (Total Value Locked) 是指锁定在智能合约或一组智能合约中的资产价值，这些合约可能部署或存储在一个或多个交易所或市场中。这被用作衡量投资者存款的指标。它是锁定在平台、协议、借贷计划、流动性挖矿计划或保险流动性池中的所有硬币或代币的美元价值。^[7]​^[8]​

简介

大多数 DeFi 应用程序都需要存入资本，通常以贷款抵押品或交易池流动性的形式存在。这已被用作展示去中心化金融增长的事实上的指标。

增长

2020年2月7日，DeFi 市场的总锁仓价值达到了850万美元。

2020年8月初，DeFi 的总锁仓价值达到了40亿美元。

2020年9月20日，DeFi 的总锁仓价值突破了19.8亿美元，其中 MakerDAO 占据了15亿美元。

截至2020年10月15日，以太坊和比特币占总锁仓价值的比例不到一半，合计占32.4亿美元的44.6%，即以太坊总市值的7.6%。锁定的 BTC 总额为18.1亿美元，占比特币市值的0.85%。

2020年10月24日，DeFi 总锁仓价值达到125亿美元。主导的 DeFi 产品是 Uniswap、MakerDAO 和 WBTC。

2020年11月12日，协调世界时 (UTC) 8:00，DeFi 总锁仓价值达到136.2亿美元的高点。

2020年11月20日，太平洋标准时间 (PST) 上午10:00，总锁仓价值达到了141.9亿美元的新高。^[9]​^[10]​

十亿级 TVL 协议

Uniswap

Uniswap 是一个去中心化的链上协议，它在2020年8月31日成为第一个突破10亿美元的 DeFi（去中心化金融）协议。截至2020年11月13日，其主导地位为22.02%。该平台在推出自己的治理代币 UNI 后立即成为顶级的 DeFi 协议。

MakerDAO

Maker 是 以太坊 上的一个去中心化信贷平台，支持 Dai，这是一种锚定美元价值的稳定币。2020年7月初，Dai 成为挖掘 COMP 代币的首选资产。以太坊上这一 DeFi 基础协议的锁仓总价值在7月底升至10亿美元。

WBTC

Wrapped 是一种 ERC20 代币，与比特币 1:1 挂钩，可以在各种加密货币交易所进行交易。到第三季度，WBTC 的总锁仓价值从400万美元飙升至3600万美元。

Compound

Compound 是 以太坊 上的一个算法货币市场协议，允许用户借入资产或赚取利息。该协议于2020年10月23日达到10亿美元。Compound 于2020年6月发布了其治理代币 COMP。

Aave

Aave 是一个非托管的借贷协议，并成为第二个将价值10亿美元资产投入协议用于借贷目的的 DeFi 协议。Aave 在2020年8月15日首次达到10亿美元，并一直在十亿关口上下波动。^[11]​

Harvest Finance

Harvest Finance 是一个允许用户挖掘最新收益项目的平台。该去中心化平台于2020年10月21日达到10亿美元，这归功于“金库迁移”，即用户将资金从现有资金池转移到新创建的资金池，以实现资产回报最大化。

Curve Finance

Curve Finance 于2020年1月推出，是一个允许用户在稳定币之间进行交易的去中心化交易所。Curve 在2020年8月17日成为第三个总锁仓价值达到10亿美元的 DeFi 协议。在达到这一里程碑之前，它提前推出了治理平台和原生 CRV 代币，这导致了资本存款的流入。

Balancer

Balancer 是一个自动做市系统，允许用户向自己的自定义池中添加流动性。你不需要支付投资组合经理来平衡你的账户，而是从通过套利机会平衡你账户的交易者那里收取费用。该项目于2020年3月启动，由于在加密市场的成功，到2020年8月达到了惊人的10亿美元。

SushiSwap

2020年8月底，SushiSwap 分叉了带有治理代币的 Uniswap 协议，并迅速成为以太坊上最受欢迎的 DeFi 项目。该协议锁定了超过10亿美元，同时代币价格达到7.70美元。