Avantis
Avantis 是一个建立在 Base 区块链 上的永续合约去中心化交易所 (DEX)。该协议专门为包括加密货币和代币化的真实世界资产 (RWA)（如外汇 (FX)、商品和股票）在内的各种资产提供杠杆交易。
概述
Avantis是一个去中心化金融（DeFi）协议，旨在作为全球资产的通用杠杆层。其核心任务是使链上交易者能够在单一、无需许可的平台上推测加密原生资产和传统金融工具。该项目旨在将机构级金融产品的机制与DeFi的基础设施相结合，允许用户以高杠杆率对各种合成资产进行多头或空头头寸交易。该平台的架构围绕一个流动性金库构建，主要以USDC作为抵押品，作为交易所执行的所有交易的交易对手。这种模式允许资本高效的交易环境，流动性提供者（LP）可以从交易活动中赚取费用。 [1]
该协议由位于开曼群岛的Avantis基金会管理，该基金会与各种服务提供商签订开发和维护合同。开发团队被描述为由来自主要金融和科技公司的工程师和设计师组成的团队，包括币安和Quantopian。该项目的愿景超越了当前的产品，计划纳入体育和预测市场等其他资产类别，旨在成为杠杆交易的综合链上中心。该项目的官方吉祥物是一只名叫Vanta的豹子，其社区通常被称为“Vanta Gang”。 [7] [6]
历史
Avantis项目的公开起源可以追溯到2023年1月，当时创建了其官方X（前身为Twitter）帐户。该平台在2024年初开始获得显著关注，数据显示从2024年2月开始，交易量和协议收入大幅增长。到2025年9月，该协议报告已促成超过200亿美元的累计交易量，并实现了超过1500万美元的运行收入。 [6] [7]
2025年9月是该项目的重要里程碑时期。原生代币AVNT推出，经历了显著的价格波动。它在2025年9月9日录得约0.18美元的历史低点，然后在2025年9月21日达到约1.57美元的历史高点。在此期间，该平台的未平仓合约（OI）超过3000万美元。2025年9月18日，随着为“七巨头”美国股票：苹果（AAPL）、微软（MSFT）、英伟达（NVDA）、亚马逊（AMZN）、谷歌（GOOG）、特斯拉（TSLA）和Meta（META）推出链上永续合约交易，产品得到了关键扩展。该项目还宣布为早期用户和社区成员进行空投，申领截止日期为2025年11月8日。 [8] [6] [2]
2025年11月，AVNT代币在Robinhood平台上上市交易，扩大了其对更广泛交易者市场的可访问性。该公告于2025年11月13日发布。 [6]
技术
Avantis 是一个在 Base 网络（一个 以太坊 Layer 2 解决方案）上运行的去中心化永续合约交易所。其架构旨在支持高吞吐量、低成本的交易，同时保持去中心化。该协议利用智能合约来管理其核心功能，包括流动性金库、交易执行和风险管理。
交易功能
该平台为零售和专业交易者提供了一系列功能。
- 高杠杆：Avantis 在特定加密货币对上提供高达 500 倍的杠杆，在主要股票上提供高达 25 倍的杠杆，使交易者能够扩大其对资产价格变动的敞口。 [1] [6]
- 跨资产交易：一个关键特性是在单个平台上交易各种资产类别。这包括主要加密货币、外汇货币对（如日元）、商品（如黄金）和代币化股票。 [7]
- 费用模型：该协议支持两种不同的费用结构，以满足不同的交易策略。
- 执行保证：该平台包含“准确的 Oracle 执行”等功能，以确保交易以来自可靠数据源的精确价格执行。它还提供“保证止损/止盈”，确保止损和止盈订单在没有滑点的情况下执行。 [2]
- 抵押品：该平台接受的主要抵押品是 USDC。Avantis 还与 Morpho 协议集成，使用户能够进行 USDC 的多抵押品借贷，然后可以将其部署在交易所进行交易。 [1]
流动性提供
该协议的交易模型以 Avantis LP Vault (avUSDC) 为中心，这是一个统一的做市金库，作为所有交易的交易对手。流动性提供者 (LP) 将 USDC 存入金库，并获得 avUSDC，这是一种 ERC-4626 标准的生息代币，代表他们在池中的份额。avUSDC 持有者从平台 100% 的交易费用中获得有机收益，不包括清算费用。该模型旨在为 LP 提供基于平台活动的稳定收入来源，而不是直接暴露于交易者的损益 (P&L)。 [7]
为了保护 LP 资本，金库包含一个缓冲系统。当交易者遭受损失时，这些资金将添加到协议缓冲区。交易者的利润首先从该缓冲区支付，只有在缓冲区耗尽时才使用金库的本金。这种机制使 LP 免受交易者损益波动的影响，而做市商则努力为金库维持一个 delta 中性头寸。avUSDC 作为 ERC-4626 代币的标准化使其成为一种可组合的 DeFi 资产。未来的集成旨在允许 avUSDC 用作 Avantis 上的原生抵押品，用于循环策略，并使金库中的闲置资本能够部署到外部收益来源，例如 Maple Finance 的 Maple USD 或 Ethena Labs 的 sUSDe。 [7]
主要创新
Avantis引入了多种机制，旨在提高资本效率并改善交易体验。
- 亏损回扣：一个为交易者提供部分交易亏损回扣的系统。这些回扣通常提供给有助于平衡平台整体未平仓权益偏差的交易，从而激励交易者采取降低协议净风险的头寸。
- 正滑点：在某些市场条件下，交易者可能会获得比当前市场价格更好的入场价格。当交易者开立与平台未平仓权益的现有方向偏差相反的头寸时，会提供这种“正滑点”。
- 链上RWA访问：将股票和外汇等真实世界资产直接集成到去中心化交易终端中是一项核心创新，使DeFi用户无需离开区块链生态系统即可获得传统市场的敞口。
这些功能旨在为所有参与者创造一个更加平衡和高效的交易环境。 [1]
开发者工具
该项目提供 Avantis Trader 软件开发工具包 (SDK)，该工具包使第三方开发人员能够在 Avantis 协议之上构建应用程序、交易机器人和其他集成。该 SDK 专为程序化交易以及与平台智能合约的交互而设计。主要功能包括： [8]
- 交易操作：用于开仓和平仓市场交易、管理限价单、更新抵押品（保证金）以及修改止损或止盈水平的函数。
- 数据检索：用于查询实时和历史数据的方法，包括协议范围的统计信息、可用的交易对、资产参数和价格馈送数据。
- 配置：SDK 允许详细设置钱包、交易和数据馈送参数。
- 开发者资源：官方文档包括安装指南、代码示例、完整的 API 参考和变更日志，以支持开发者。
代币经济学 ($AVNT)
Avantis协议有一个原生实用和治理代币AVNT，它是Base网络上的ERC-20代币。它旨在协调协议的利益相关者之间的激励，包括交易者、流动性提供者和开发团队。
代币详情
- 名称: Avantis
- 代码: AVNT
- 总供应量: 1,000,000,000 AVNT (固定)
- 最大供应量: 1,000,000,000 AVNT
- 合约地址 (Base):
0x696F9436B67233384889472Cd7cD58A6fB5DF4f1
代币的供应量是固定的，没有超出初始分配的通货膨胀机制。 [2] [8]
效用
AVNT 代币旨在作为 Avantis 生态系统的“连接组织”，支持其构建“通用杠杆层”的目标，并促进渐进式去中心化。 [2] 它在生态系统中发挥着几个关键作用：
- 治理：代币持有者可以通过投票参与协议的治理。这些提案可以包括更改费用结构、添加新的可交易资产以及其他重要的协议升级。
- 质押和安全：用户可以将他们的 AVNT 代币质押在协议的“安全模块”中。这种质押的资本可以作为后备资金来弥补流动性金库中的潜在赤字，从而增强平台的安全性。作为保护协议的回报，质押者可以分享平台的部分收入。
- 激励：该代币用于奖励各种形式的参与。这包括对交易者、流动性提供者以及将新参与者推荐到平台的用户进行激励。
- 费用折扣：质押 AVNT 的交易者可以获得交易费用折扣。折扣的大小通常基于质押的 AVNT 数量和质押的持续时间。
- XP 提升：该平台采用基于积分的奖励系统 Avantis XP，分为多个赛季。 质押 AVNT 可以提升用户通过平台活动获得的 XP 数量。
这些效用旨在产生飞轮效应，平台使用量的增加会推动对 AVNT 代币的需求。 [7] [2]
分配
10亿AVNT代币的总供应量被分配给生态系统的不同部分，以支持长期增长和去中心化。分配如下：
- 公共物品（国库）: 27.5%
- 生态系统和空投: 27%
- 投资者: 22.5%
- 核心贡献者: 20%
- 顾问: 3%
这种分配模式将很大一部分的供应分配给以社区为中心的倡议，包括奖励和生态系统发展。 [2]
市场可用性
AVNT代币可在多个中心化和去中心化交易所进行现货和/或永续合约交易。
中心化交易所 (CEX)
AVNT已在多个中心化交易所上市，包括：
- 币安 (现货 + 永续合约)
- Bitget (现货 + 永续合约)
- Bybit (现货 + 永续合约)
- Coinbase (现货 + 永续合约)
- CoinDCX (现货)
- Gate.io (现货 + 永续合约)
- HTX (现货 + 永续合约)
- Kraken (现货 + 永续合约)
- OKX (永续合约)
- Robinhood (现货)
- Upbit (现货)
去中心化交易所 (DEXs)
- Aerodrome (现货)
团队
Avantis 由 Harsehaj Singh（CEO）和 Raymond Dong（COO）共同创立。Singh 的背景包括 DeFi 投资和传统金融领域的经验，曾在 Pantera Capital、Lazard 和 McKinsey & Company 任职。Dong 在对冲基金、咨询和加密原生产品领导方面拥有背景。更广泛的团队由来自 Binance 和 Quantopian 等公司的工程师和设计师组成，成员 遍布 印度、美国和欧洲。[7]
该项目的官方文档还将核心贡献者团队描述为由 12 名“加密原生人士”组成的团队，他们在工程、投资银行、咨询和产品设计方面拥有丰富的经验。这一描述强调了团队在加密行业和传统金融领域的深厚根基。[1]
合作伙伴和投资者
Avantis 获得了多家知名风险投资公司和生态系统基金的支持。其主要投资者包括 Pantera Capital、Founders Fund 和 Galaxy Digital。该项目还得到了 Base 生态系统基金的支持，突显了其与构建于其上的 Base 网络的紧密联系。[7]
除了其财务支持者外，Avantis 还建立了战略合作伙伴关系和集成。该协议已与 Morpho 集成，以增强其 抵押品 选项。它还与其他 DeFi 项目（如 DefinitiveFi 和 Aerodrome Finance）合作举办社区活动，例如在 韩国区块链周 举行的“Base Alpha”聚会。2025 年 11 月 13 日，该项目宣布其原生代币 $AVNT 已在 Robinhood 上市，Avantis 将 Robinhood 称为“全球资产最值得信赖的交易平台”。[6] [1]