SynFutures
SynFutures는 암호화폐 파생상품 및 토큰화된 주식, 상장지수펀드(ETF)를 포함한 기타 온체인 자산을 거래하기 위한 탈중앙화 플랫폼입니다.[7] 이 플랫폼은 사용자가 허가 없이 암호화 자산을 상장하고 거래할 수 있도록 하여 개방적이고 제한 없는 거래를 촉진합니다. 파생상품 플랫폼으로서 SynFutures는 사용자가 선물 계약과 같이 기초 암호화 자산에서 가치가 파생되는 계약을 거래할 수 있게 하며, 암호화폐와 실물 자산 모두를 위한 통합 온체인 거래 레이어로 자리매김하고 있습니다.[7][2]
개요
SynFutures는 암호화폐 및 실물 자산을 위한 온체인 거래 프로토콜이자 통합 거래 레이어로 스스로를 정의하며, 무기한 파생상품, 토큰화된 미국 주식, 그리고 셀프 커스터디(self-custody) 방식으로 온체인에서 결제되는 ETF를 지원합니다.[7][2] Anchored와의 통합을 통해 토큰화된 미국 주식, ETF 및 기타 전통 금융 상품을 포함한 50개 이상의 실물 자산 시장을 초기에 제공하며, 누적 거래량 3,299억 달러 이상, 역대 트레이더 433.2K명, 상장 시장 351개를 기록하고 있습니다.[2][7]
플랫폼은 기능과 사용자 경험을 개선하기 위해 여러 차례의 반복을 거쳤습니다:[1]
- SynFutures v1: 비허가형 상장 및 거래 개념을 도입하여 사전 승인 없이 모든 암호화 자산을 거래할 수 있도록 했습니다.
- SynFutures v2: 사용자 인터페이스를 강화하여 트레이더와 유동성 공급자가 플랫폼을 더 직관적이고 쉽게 탐색하고 상호 작용할 수 있도록 했습니다.
- SynFutures v3: 더 큰 시장 참여자 풀을 수용하여 사용자 기반을 확장하는 데 중점을 둡니다. 집중된 유동성과 오더북 모델을 단일 온체인 시스템으로 결합한 Oyster 자동화 마켓 메이커(AMM)를 도입했습니다. 이 혁신은 유동성을 개선하고 일반 트레이더, 전문 마켓 메이커 및 유동성 공급자에게 더 나은 거래 기회를 제공하는 것을 목표로 합니다.
Oyster 자동화 마켓 메이커 (AMM)
Oyster 자동화 마켓 메이커(AMM)는 탈중앙화 파생상품 거래를 향상시키기 위해 설계된 SynFutures v3의 핵심 기능입니다. [2]
파생상품을 위한 단일 토큰 집중 유동성
Oyster AMM은 유동성 공급자가 특정 가격 범위 내에 유동성을 집중시킬 수 있도록 하여 자본 효율성을 높입니다. 현물 시장을 대상으로 하는 UniSwap v3와 같은 전통적인 모델과 달리, Oyster AMM은 파생상품을 위한 증거금 관리 및 청산 프레임워크를 포함합니다. 유동성 공급을 위해 단일 토큰을 사용하므로 양방향 유동성이 필요하지 않습니다. 이러한 단순화는 밈 코인 및 리퀴드 리스테이킹 토큰(LRT)과 같은 틈새 자산을 포함한 모든 자산 쌍의 상장을 지원합니다.[2]
비허가형 온체인 오더북
이 모델은 비허가형 온체인 오더북을 통합합니다. 전통적인 AMM은 가격 영향력을 위해 상당한 유동성을 필요로 하는 반면, 오더북 모델은 자본 효율적이지만 복잡합니다. Oyster AMM의 온체인 오더북은 투명성과 신뢰가 필요 없는 특성을 보장하며, 중앙 집중식 관리자에 대한 의존을 피해 잠재적인 취약성을 줄입니다.[2]
통합 유동성 모델
Oyster AMM은 집중 유동성과 오더북 모델을 단일 시스템으로 결합하여 통합 유동성 메커니즘을 제공합니다. 이러한 통합은 효율적인 원자적 트랜잭션을 지원하며, 온체인 AMM과 오프체인 오더 시스템을 결합한 시스템에서 나타나는 비효율성 및 동기화 문제를 방지합니다.[2]
안정화 메커니즘
Oyster AMM은 사용자 보호와 가격 안정성을 강화하기 위해 고급 리스크 관리 메커니즘을 포함합니다:[2]
- 동적 페널티 수수료: 거래 가격과 마크 가격(표시 가격) 사이의 상당한 편차에 대해 페널티를 부과하여 가격 조작을 억제하고, 유동성 공급자의 리스크와 보상의 균형을 맞춥니다.
- 안정화된 마크 가격: 지수 이동 평균을 사용하여 급격한 가격 변동 및 대량 청산의 리스크를 줄여 보다 안정적인 거래 환경을 제공합니다.
Odyssey 포인트
Odyssey 포인트는 SynFutures 내의 Oyster Odyssey 프로그램을 통해 획득하는 보상으로, 추천인 모집, 자동화 마켓 메이커(AMM)에 유동성 공급, 지정가 주문 제출 등의 활동을 완료하여 얻을 수 있습니다. 미스터리 박스를 받을 자격을 갖추려면 사용자는 등록하거나, 타인을 추천하거나, 소속 스쿼드의 총 예치 자산(TVL)이 특정 요건을 충족해야 합니다.[3]
유동성 추가는 Odyssey 포인트 축적에 큰 영향을 미치며, 사용자는 유동성을 추가하거나 지정가 주문을 제출하여 포인트를 얻습니다. 좁은 범위로 유동성을 추가하거나 시장가에 가까운 지정가 주문을 제출하는 행위는 포인트 할당을 높입니다. 최소 유동성 예치 요건은 플랫폼에 의해 결정됩니다. [3]
지정가 주문은 포인트 획득에 기여하며, 사용자는 공정 가격에 가까운 더 큰 주문을 제출함으로써 더 많은 포인트를 얻을 수 있습니다. 지정가 주문은 유동성을 공급하는 방식으로 간주되므로 포인트가 지급됩니다.[3]
추천인이 포인트를 얻으려면 피추천인이 등록을 완료해야 하며, 추천인은 피추천인이 획득한 유동성 포인트의 일부를 받게 됩니다. 추천인 레벨이 높을수록 더 높은 부스트 계수로 피추천인의 유동성 포인트를 높일 수 있습니다. 추천인 및 스쿼드 TVL과 관련된 부스트 백분율은 시간이 지남에 따라 누적되며 축적된 포인트에 직접적인 영향을 미칩니다.[3]
스쿼드의 총 예치 자산(TVL)에는 증거금 예치금과 추가된 유동성이 포함되며, 증거금이 필요하므로 지정가 주문도 일부 역할을 합니다. 사용자는 특정 기간 동안 TVL을 유지하여 스핀 기회를 얻을 수 있으며, 보상으로 포인트를 받을 가능성이 있습니다. 스핀 결과는 운에 좌우되며, 행운 수치가 높을수록 포인트를 받을 확률이 높아집니다.[3]
제품
Perps (무기한 선물)
SynFutures 플랫폼은 다양한 사용자 요구를 충족하기 위해 다양한 카테고리를 제공합니다. 이러한 카테고리에는 Market, Trade, Earn, Portfolio 및 Odyssey가 포함됩니다.[4]
Market 카테고리는 사용자에게 가격, 거래량 및 정보에 입각한 의사 결정을 위한 기타 관련 정보를 포함한 실시간 시장 데이터에 대한 액세스를 제공합니다. Trade는 무기한 계약(perps), 선물 및 옵션을 포함한 다양한 파생상품 계약을 사고 팔거나 거래할 수 있도록 원활한 거래 실행을 지원합니다.[4]
Earn 카테고리는 AMM에 유동성 공급, 스테이킹 또는 이자 농사(yield farming) 프로그램 참여와 같은 다양한 전략을 통해 사용자가 수동적 소득을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. Portfolio 섹션에서는 사용자가 투자 포트폴리오를 관리하고, 성과를 추적하며, 손익을 실시간으로 모니터링할 수 있습니다.[4]
Odyssey 카테고리는 보상 프로그램을 포괄하며, 추천, 유동성 공급 및 거래와 같은 플랫폼 활동에 참여하는 사용자에게 Odyssey 포인트 및 미스터리 박스와 같은 인센티브를 제공합니다.[4]
NFTures
NFTures는 NFT 무기한 계약 거래를 위한 앱으로, 사용자가 가격 피드가 있는 모든 자산에 대해 다양한 선물 및 무기한 계약을 상장하고 거래할 수 있도록 하는 탈중앙화 파생상품 거래소인 SynFutures에 의해 개발되었습니다.[5]
NFTures는 암호화폐 선물 플랫폼을 처음 접하는 사람들을 포함하여 다양한 트레이더 층을 수용하도록 제작되었습니다. NFT를 암호화폐 및 블록체인 영역으로의 진입점으로 인식하여, 팀은 주류 소셜 및 데이팅 앱에서 영감을 얻어 사용자 친화성을 최우선 과제로 삼았습니다.[5]
분할된 NFT는 Uniswap 및 SushiSwap과 같은 현물 DEX에서 자주 거래됩니다. NFTures는 다른 플랫폼에서는 찾아볼 수 없는 이러한 자산에 대한 선물 거래를 제공함으로써 차별화됩니다. NFTures에서의 거래는 모든 사용자에게 접근성과 즐거움을 약속합니다.[5]
투자 유치
2023년 10월, SynFutures는 2,200만 달러의 투자를 유치하며 시리즈 B 펀딩 라운드를 마무리했습니다. 이번 라운드는 Pantera Capital이 주도했으며, HashKey Capital, SIG DT Investments 및 기타 투자자들이 참여했습니다.[6]
SynFutures의 공동 창립자이자 CEO인 Rachel Lin은 자금 조달 프로세스가 전년도에 시작되었다고 언급했습니다. Lin은 기업 가치 및 라운드 구조에 관한 구체적인 세부 사항 공개는 거부했지만, SynFutures가 향후 자체 토큰 출시 가능성을 고려하고 있다고 언급했습니다. 그러나 이에 관한 모든 결정은 시장 상황과 규제 고려 사항에 따라 달라질 것입니다.[6]
이번 시리즈 B 펀딩은 2021년 6월 1,400만 달러를 유치한 시리즈 A 라운드 이후 약 2년 반 만에 이루어졌습니다. 이번 최신 라운드를 통해 현재까지 SynFutures가 확보한 총 자금은 약 3,800만 달러에 달합니다.[6]
