KiiChain

KiiChain(브랜드명 Kii)은 신흥 시장 전반에 걸쳐 24시간 통화 변환, 국경 간 결제 및 정산을 위해 구축된 레이어 1 블록체인이자 온체인 외환(FX) 오케스트레이션 레이어입니다. 2023년에 설립되었으며 콜롬비아에서 시작된 이 프로젝트는 Cosmos SDK로 구축되었으며 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환됩니다. 또한 스테이블코인 및 토큰화된 실물 자산(RWA)을 위한 외환 정산 레이어로 자리매김하고 있습니다.^[1]​^[2] 핵심 설계는 USDT 및 USDC와 같은 글로벌 달러 스테이블코인 유동성을 현지 통화 기반의 비달러 스테이블코인 및 시장과 연결하여, 전통적으로 영업 시간에만 유동성이 존재하던 통화 쌍을 24시간 내내 거래할 수 있도록 합니다.^[3] KiiChain은 비수탁 방식으로 운영되며, 사용자는 거래 전반에 걸쳐 자산에 대한 자체 수탁권을 유지합니다.^[4]​

Overview

KiiChain은 계정을 등록하거나 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)를 통해 연결하는 개인, 기업 및 빌더가 단일 플랫폼에서 글로벌 결제, 거래 및 금융을 수행할 수 있도록 지원하는 온체인 FX 데스크라고 자칭합니다.^[6] 이 프로젝트가 밝힌 차별화된 접근 방식은 기존 플랫폼과 대조적으로, 현지 통화에 노출된 온체인 잔액을 유지하면서 유동성을 소싱하는 하이브리드 모델입니다.^[1] 이 모델을 통해 KiiChain은 현지 비달러 stablecoins 및 기타 토큰화된 real-world assets로 가격이 책정된 국경 간 결제, 송금, 무역 결제, 법정화폐 스왑, 입금 및 출금을 지원합니다.^[3]​

이 프로젝트는 라틴 아메리카 및 기타 신흥 시장에 강한 초점을 맞추고 있으며, 팀은 해당 지역을 위한 실질적인 금융 인프라 구축을 초기 우선순위로 삼고 있다고 밝혔습니다.^[2] X 계정에는 위치가 "Latinoamérica"로 기재되어 있으며, 문서 및 코드 저장소는 "신흥 시장을 위한 금융의 미래를 건설한다(Building the future of finance for emerging markets)"는 슬로건으로 끝을 맺습니다.^[5]​^[7] 회사는 설계의 결정적인 특징으로 규제 준수가 사후에 추가되는 것이 아니라 "프로토콜 레이어에 내장"되어 있다는 점을 꼽으며, 사용자는 해당되는 Know Your Customer (KYC) 및 Anti-Money Laundering (AML) 요건을 완료해야 한다고 명시하고 있습니다. 또한 플랫폼은 관련 법률이 허용하는 곳에서만 운영되며, 필요한 경우 현지 라이선스를 보유한 파트너를 통해 운영됩니다.^[2]​^[3]​

기술 및 아키텍처

KiiChain은 Cosmos SDK로 구축된 지분 증명(PoS) 레이어 1 블록체인입니다. Cosmos SDK는 다른 체인과의 네이티브 상호 운용성을 가능하게 하는 조합 가능하고 기능 기반의 모듈로 구성된 다중 자산 퍼블릭 지분 증명 블록체인을 구축하기 위한 오픈 소스 프레임워크입니다.^[3] 지분 증명 방식에 따라 검증인(validators)은 그들이 보유하고 담보로 스테이킹한 토큰 수에 따라 선택되며, 위임자라고 불리는 개별 토큰 보유자는 네트워크 요구 사항을 충족하는 검증인에게 자신의 토큰을 위임할 수 있습니다.^[3] 회사는 네트워크가 약 1초의 블록 완결성과 초당 최대 12,000건의 트랜잭션 처리량을 달성한다고 명시하고 있으나, 이 수치들은 프로젝트 측의 주장으로 제시되었습니다.^[2]​^[7]​

합의 및 실행

네트워크의 합의는 CometBFT(Comet BFT)에 의해 구동됩니다. 이는 문서에서 Tendermint Core의 업그레이드 버전이자 Cosmos SDK 블록체인을 위한 인터체인의 합의 메커니즘으로 설명됩니다.^[3] 모듈식 아키텍처는 합의 엔진을 애플리케이션 레이어와 분리하며, 회사는 이를 빠른 완결성 및 높은 처리량과 연관 짓습니다.^[3] 또한 KiiChain은 미러링된 EVM 호환성을 제공하는 EVM 모듈을 포함하고 있어, 스마트 컨트랙트를 Solidity로 배포하고 기존 이더리움 탈중앙화 애플리케이션(dApps)을 변경 없이 실행할 수 있습니다. 개발자는 MetaMask 및 Hardhat과 같은 도구를 사용할 수 있습니다.^[3]​^[2] Solidity와 더불어, 네트워크는 Rust로 작성된 CosmWasm 스마트 컨트랙트를 지원합니다.^[2] KiiChain은 또한 EVM이 Cosmos SDK 기능과 상호 작용할 수 있도록 설계된 사전 컴파일된 컨트랙트(precompiled contracts)를 사용하며, 여기에는 다양한 통화 단위에 대한 실시간 환율 데이터 및 시간 가중 평균 가격(TWAP)에 대한 액세스를 제공하는 오라클(Oracle) 프리컴파일이 포함됩니다.^[8]​

이 체인은 가격 피드를 위한 오라클(Oracle), 더 원활한 수수료 처리를 위한 가스 추상화(수수료 추상화라고도 함), 유틸리티 보상, 그리고 새로운 자산을 생성하기 위한 토큰 팩토리(Token Factory) 등 여러 커스텀 모듈과 함께 제공됩니다.^[2]​^[8]​

상호 운용성

KiiChain은 서로 다른 블록체인 네트워크를 연결하는 크로스 체인 통신 및 데이터 전송 프로토콜인 IBC(Inter-Blockchain Communication)를 지원합니다. 문서에 따르면 100개 이상의 네트워크가 IBC에 통합되어 있으며, 프로젝트 측은 100개 이상의 블록체인 생태계와의 연결성을 주장합니다.^[3]​^[2] 자산 이동과 관련하여, 회사는 KII가 Hyperlane을 통해 KiiChain과 지원되는 체인 간에 브릿징될 수 있다고 명시하고 있습니다.^[9]​

하이브리드 매칭 엔진

At the core of the platform is what KiiChain calls a hybrid matching engine, which combines centralized and decentralized components. It sources onchain liquidity across any blockchain ecosystem while using centralized pricing to hedge and rebalance onchain positions, a combination the company says produces an "ultra-liquid layer" able to operate 24/7 on pairs that otherwise have liquidity only during traditional business hours.^[3]​^[6] The engine is presented on the platform in three parts: centralized FX pricing that offers wholesale rates and deep liquidity through a user interface and developer APIs; decentralized onchain swaps executed directly through KiiChain's multi-chain smart contracts with prices the company describes as guaranteed and slippage-free; and cross-border payments settled with finality using local fiat stablecoins across more than 50 countries.^[4]​

Complementing the engine is a full suite of on

• and off-ramps that enable instant payins and payouts through both the user interface and APIs, dispersing funds directly or to third-party accounts. The company states these ramps are available only where permitted by applicable law and, where required, are delivered through licensed issuers and distributors, with availability differing by jurisdiction.^[3] All centralized and decentralized functions are exposed through a single unified set of APIs.^[3]​

RWA Protocol

KiiChain's real-world asset tokenization is built around the T-REX (Token for Regulated EXchanges) standard, implemented with CosmWasm smart contracts on KiiChain that are simultaneously mirrored to ERC tokens, and closely tied to the ERC-3643 standard for permissioned security tokens.^[3]​^[2] Beyond token standards, the protocol defines onchain KYC, Know Your Business (KYB), and asset verification, so that security tokens must confirm the receiver is an approved, KYC'd participant, enforce transfer restrictions, and maintain an auditable trail.^[3]​^[2] The company describes the result as an interoperable, unified liquidity layer for RWA tokens, supported by Rust and JavaScript/TypeScript software development kits (SDKs) for building on the protocol.^[3]​^[8]​

KII 토큰

KII는 KiiChain의 네이티브 토큰으로, 티커 KII로 거래됩니다. 2024년 8월 14일, 회사는 "KII IS LIVE"라고 발표하며 네이티브 자산이 공식적으로 출시되어 거래 중임을 밝혔습니다.^[5] 토큰은 토큰 생성 이벤트(TGE)에서 출시되었으며 PancakeSwap과 같은 탈중앙화 거래소에서 거래를 시작했습니다.^[2] KiiChain의 최대 공급량은 18억 KII로 고정되어 있으며, 보고 시점 기준으로 약 3억 1,200만 KII가 유통되고 있습니다. 새로운 토큰은 스테이킹 보상, 생태계 인센티브 및 베스팅 해제 일정에 따라 유통됩니다.^[2]​

KII는 네트워크 전반에서 여러 기능을 수행합니다. 트랜잭션 가스비 결제에 사용되며, 스테이킹, 검증 및 위임이 가능한 유일한 토큰으로서 네트워크의 보안 보증금 역할을 합니다.^[2] 또한 프로토콜 결정에 대한 거버넌스 투표에 사용되며, 프로토콜 수수료 및 유동성 인센티브 프로그램의 기반이 됩니다.^[2] 공식 문서는 토큰의 가치가 투기가 아닌 유틸리티에서 파생된다고 명시하고 있습니다.^[10] 블록체인 감사 기관인 CertiK의 보안 평가에 따르면, 작성 시점 기준으로 KiiChain은 5점 만점에 약 3.9점의 등급을 받았습니다.^[2]​

제품 및 서비스

KiiChain의 핵심 역량은 단일 흐름을 통해 제공되는 외환(FX) 전환 및 결제에 집중되어 있으며, 이를 통해 사용자는 여러 서비스 제공업체를 거치지 않고도 보유 중인 통화에서 필요한 통화로 이동할 수 있습니다.^[5] 2024년 9월 10일, 이 회사는 KiiChain 앱에 거래 페이지를 출시했습니다. 이 페이지는 거래가 확정되기 전에 페어, 환율, 수수료, 합계를 표시하며 결제는 온체인에서 실행됩니다.^[5] 또한, 이 회사는 신흥 법정 화폐 전반에 걸쳐 대량 거래를 위한 기관급 유동성, 경쟁력 있는 가격 및 개인화된 서비스를 제공한다고 밝힌 장외거래(OTC) 데스크를 운영하고 있습니다.^[4]​

네트워크의 RWA 및 FX 야망을 보여주는 실제 사례는 COPM입니다. 이는 Minteo가 발행하고 BDO가 감사하는 완전 담보형 콜롬비아 페소 스테이블코인으로, 프로젝트 측은 이를 주력 실물 제품으로 설명합니다.^[2] 플랫폼은 또한 콜롬비아 페소, 아르헨티나 페소, 멕시코 페소, 브라질 헤알을 포함한 현지 법정 화폐를 참조합니다.^[4]​

여러 추가적인 소비자 및 비즈니스 제품이 출시 예정으로 광고되고 있습니다. 회사는 자사의 FX 레일을 기반으로 한 실물 및 가상 형태의 온체인 직불 카드, 50개국 이상의 은행 간 환율을 적용한 스왑 및 결제, 락업 없는 유휴 자본용 네이티브 수익률 볼트(yield vaults), 온체인 평판, 거래 내역 및 회사가 CrediFi라고 부르는 모듈을 통해 담보 없이 부여되는 무담보 신용, 기업이 규정 준수 및 즉시 결제를 통해 전 세계적으로 USD 결제를 송수신할 수 있도록 하는 미국 가상 계좌, 실시간으로 거래를 실행하고 국경 간 결제를 처리하는 자율 AI FX 에이전트 등을 출시할 계획이라고 밝혔습니다.^[4]​

생태계 및 개발

KiiChain은 개발자들이 애플리케이션과 dApp을 자사의 온체인 FX 레이어에 연결하도록 초대하며, 네트워크 구축을 위한 개발자 허브(Developer Hub)를 유지 관리합니다.^[4]​^[8] 프로덕션 네트워크는 kiichain_1783-1로 식별되며, 1783의 EVM 체인 ID를 가집니다. 이는 메인넷 배포 및 검증인 운영에 사용됩니다.^[9] 프로젝트의 코드는 2025년 4월 8일에 생성된 KiiChain/kiichain 저장소에 호스팅되어 있으며 Apache 2.0 라이선스를 따릅니다. 이 저장소에는 Go, Solidity, Python, Shell 등 여러 언어로 된 코드가 포함되어 있습니다.^[7] kiichaind 소프트웨어를 사용하여 풀 노드를 실행하려면 적절한 하드웨어 리소스와 최신 Go 툴체인이 필요합니다.^[7]​

개발은 메인넷 이전의 최종 업그레이드된 영구 공개 테스트넷인 Testnet Oro에서 진행됩니다. 이 테스트넷은 인센티브 프로그램을 운영하며 MetaMask 및 Keplr와 같은 EVM 및 Cosmos 지갑을 지원합니다.^[11]​^[9] 사용자는 Discord 수도꼭지나 익스플로러 앱을 통해 24시간 내에 최대 2,500개의 테스트넷 토큰을 얻을 수 있으며, 이 토큰을 활성 검증인에게 위임하여 스테이킹하거나 네트워크 기능을 테스트하는 데 사용할 수 있습니다.^[11] TGE 이전에 프로젝트는 커뮤니티를 활성화하기 위해 사용자가 유동성 KII로 전환 가능한 ORO 포인트를 획득하는 인센티브 캠페인으로 Testnet Oro를 운영했습니다.^[2] 생태계 성장은 Kalo DeFi 허브와 같은 프로젝트를 배출한 커뮤니티 해커톤과 Galxe, Zealy, TaskOn, QuestN을 포함한 커뮤니티 플랫폼을 통해 홍보된 지역별 에어드랍 및 경쟁을 통해서도 이루어졌습니다.^[2]​^[11]​

이 프로젝트는 dApp 및 인프라 파트너로 구성된 "목적에 맞게 구축된 생태계"를 설명합니다. 상호운용성 파트너로는 Hyperlane, Union, Euclid Protocol, Rhino.fi, Tria, Rome이 있으며, 보안 및 규제 준수는 엔드투엔드 블록체인 보안 파트너인 Hacken과 블록체인 분석 및 암호화폐 규제 준수를 제공하는 Elliptic이 담당합니다.^[4] RWA 및 스테이블코인 중심의 통합에는 규제 대상 자산 토큰화를 위한 Byzanlink, 라틴 아메리카를 위한 스테이블코인 결제 레이어인 Minteo, 라틴 아메리카 스테이블코인을 위한 Zabio, 창조 경제를 위한 Decentral, KiiChain에서의 실물 자산 대출 및 거래를 위한 Wise Lending 및 RWA World, 그리고 비트코인 결제를 위한 Rift가 포함됩니다.^[4] 신흥 시장 금융 및 신용 파트너로는 콜롬비아에서 AI 기반 신용 및 마이크로크레딧을 제공하는 Wy Crédito와 신흥 시장 기업에 자금을 제공하는 Mansa Finance가 ZigChain과 함께 참여하고 있습니다.^[4]​

고객 및 기관 채택

KiiChain은 기업 고객들로부터 신뢰를 받고 있으며 350개 이상의 기관 고객에게 유동성 및 거래 솔루션을 제공한다고 밝히고 있습니다. 구체적으로는 5개 이상의 금융 기관, 수입업자와 수출업자를 포함한 300개 이상의 기업 고객, 20개 이상의 송금 회사, 그리고 30개 이상의 거래 회사가 포함됩니다.^[4] 2024년 9월 8일, 이 회사는 자사의 24/7 라틴 아메리카 FX 네트워크에 두 개의 주요 은행을 추가했다고 발표했으며, 여기에는 국영 은행인 Banco Agrario가 포함되었다고 명시했습니다.^[5] 동일한 발표에서 이 회사는 5억 달러 이상의 처리량과 일일 최대 1,000만 달러의 거래 목표를 달성했다는 주장을 전달했습니다.^[5]

Funding

KiiChain은 Nimbus Capital과 Kahuna라는 두 투자자를 나열하고 있습니다.^[1] 이 프로젝트는 콜롬비아에서 설립되었으며, 초기에는 라틴 아메리카를 위한 금융 인프라 구축에 중점을 두었습니다.^[2]