Tradable은 블록체인 기술을 활용하여 기관급 투자 상품, 특히 프라이빗 크레딧의 토큰화에 집중하는 기술 플랫폼이자 신디케이션 서비스입니다. 2024년에 설립된 Tradable은 자산 운용사와 투자자 모두를 위해 온체인에서 수익 창출 자산을 관리하고 투자할 수 있는 간소화되고 규정을 준수하는 환경을 제공함으로써 자산 관리의 복잡성을 해결합니다. 이 플랫폼은 블록체인의 분산 원장 기술을 통해 유동성과 투명성을 촉진하는 동시에 글로벌 대체 자산 시장에 대한 접근을 가능하게 합니다. ^{[1] [2]}​

역사

Tradable은 전통 금융과 web3 기술 사이의 간극을 메우겠다는 비전으로 설립되었습니다. 이 플랫폼은 블록체인 기술을 활용하여 대체 투자 기회에 대한 안전하고 효율적인 접근을 원하는 증가하는 수요에 부응하여 등장했습니다. 설립 이후 Tradable은 토큰화된 자산 분야에서 크게 성장하여 약 30개의 기관급 프라이빗 크레딧 포지션에 걸쳐 17억 달러 이상의 자산을 토큰화했습니다. 이러한 발전을 통해 Tradable은 전 세계에서 세 번째로 큰 실물 자산(RWA) 플랫폼으로 자리매김했습니다. ^[3]​

기술 및 메커니즘

Tradable의 플랫폼은 특히 zkSync를 기반으로 구축된 블록체인 인프라를 채택하여 자산의 효율적이고 안전하며 규정을 준수하는 토큰화를 제공합니다. Tradable에 상장된 각 투자 기회는 ERC-20 스마트 계약으로 표시되어 투명성과 프로그래밍 가능성을 보장합니다. 이러한 계약을 통해 자산 운용사는 AML/KYC 및 추가 인증 표준과 같은 규정 준수 요구 사항을 구성하여 필요한 규제 프레임워크를 준수할 수 있습니다. ^[4]​

플랫폼은 딜(Deal) 리스팅 및 스마트 계약 생성, 투자 프로세스, 자금 조달 및 딜 토큰 민팅, 이자 분배, 원금 상환 및 가능한 경우의 환매를 포함하는 딜 라이프사이클을 통해 운영됩니다. 이러한 단계 동안 스마트 계약은 투자자 약정을 관리하고, 이자 권한을 계산하며, 크립토 네이티브 투자자들에게 USDC를 분배하고, 원금 상환 시 딜 토큰의 점진적인 소각을 보장하는 데 사용됩니다. Tradable 토큰은 규정 준수 요구 사항을 통합하여 특정 전제 조건이 충족될 경우 외부 프로토콜과 상호 운용이 가능하도록 설계되었습니다. ^[4]​

제품 및 사용 사례

Tradable의 주요 서비스는 투자자가 선도적인 기관에서 준비하고 관리하는 기관급 자산으로 포트폴리오를 다각화할 수 있도록 함으로써 프라이빗 크레딧을 거래 가능하게 만드는 것입니다. 이 서비스는 기존의 금융 워크플로우를 단순화하여, 규정 준수와 기밀성을 유지하면서 유동성을 확보하고 더 넓은 투자자 층을 확보하려는 기관들에게 매력적인 플랫폼이 됩니다. 반면 투자자들은 고품질의 수익 창출 자산이라는 새로운 시장에 접근할 수 있는 이점을 누립니다. ^[2]

플랫폼은 핀테크 분야의 선순위 담보 대출, 법적 채권, 음악 로열티 등 다양한 자산 클래스를 리스팅하며, 딜 사양에 따라 목표 순수익률은 상당한 차이가 있습니다. 이러한 투자는 높은 수익을 제공하는 동시에 낮은 최소 투자 금액 요건을 유지하도록 구조화되어 더 넓은 범위의 투자자들이 접근할 수 있습니다. ^[5]

투자 및 자금 조달

Tradable은 성장과 기술 발전을 강화하기 위해 중요한 파트너십과 전략적 투자를 확보했습니다. 디지털 자산 생태계에 집중하는 것으로 알려진 ParaFi Capital은 플랫폼에 전략적 투자를 단행하여 재정적 지원을 제공하고 Tradable의 블록체인 기술 역량의 추가 개발을 촉진했습니다. 이 투자는 프라이빗 크레딧 시장을 현대화하고 디지털화하여 온체인에서의 접근성과 효율성을 높이려는 Tradable의 미션과 일치합니다. ^[3]

Tradable 생태계의 주요 협력자로는 Victory Park Capital 및 Janus Henderson Investors와 같은 기성 금융사들과 Matter Labs 및 Spring Labs와 같은 기술 파트너들이 있습니다. 이러한 파트너십은 Tradable의 인프라를 지원하고 전통 및 대체 금융 내에서 토큰화의 광범위한 채택을 추진하는 데 중요한 역할을 합니다. ^[5]

거버넌스 및 구조

Tradable은 규정 준수와 투자자 보호에 중점을 둔 거버넌스 구조로 운영됩니다. 플랫폼의 거버넌스 전략은 다양한 관할권의 규제 요구 사항을 준수하면서 기관급 자산의 온보딩을 관리하는 것을 포함합니다. 스마트 계약 인프라를 통해 오리진이터(자산 유동화 창출자)는 각 투자에 적용되는 규정 준수 표준을 맞춤 설정할 수 있으며, 자격을 갖추고 검증된 투자자만 참여할 수 있도록 보장합니다. 이를 통해 Tradable은 블록체인의 탈중앙화된 프레임워크 내에서 전통 금융 원칙을 성공적으로 통합합니다. ^[1]

전반적으로 Tradable은 최첨단 블록체인 기술과 전통적인 자산 관리 전략의 통합을 보여주며, 자산 운용사와 투자자가 기관급 자산에 효율적이고 안전하게 접근하고 관리할 수 있는 강력한 플랫폼을 제공합니다. 이러한 프로세스를 간소화함으로써 Tradable은 토큰화된 금융 부문의 확장과 진화에서 계속해서 주목할 만한 역할을 할 것으로 기대됩니다. ^{[2] [3]}