TokenWorks는 PunkStrategy 및 Ten Thousand Tokens를 포함한 프로젝트들을 개발한 크립토 개발 스튜디오입니다. 이들의 프로젝트는 토큰 출시 메커니즘, NFT 금융화, 토큰 공급 역학, 그리고 수수료 기반 경제 모델을 탐구해 왔습니다. ^[10]

개요

TokenWorks는 Adam(@Rhynotic)과 Teto(@tetonotsorry)가 설립한 2인 규모의 자체 자금 조달 개발 팀으로, 이더리움 기반의 실험적인 크립토 네이티브 애플리케이션에 집중하고 있습니다. 이 팀은 NFT 메커니즘, 토큰 출시, 온체인 금융화를 아우르는 PunkStrategy, Ten Thousand Tokens, FundingWorks, 그리고 Fake World Assets (FWA) 등의 프로젝트를 개발했습니다. FWA는 무작위 온체인 NFT 배포 방식을 사용하는 이더리움 기반 NFT 가차 프로토콜로, 사용자가 ETH 담보가 설정된 NFT를 풀에 예치하면 다른 사용자들이 ETH를 지불하고 무작위로 선택된 자산을 받는 방식입니다. 이 프로토콜은 NFT 선택의 검증 가능한 무작위성을 위해 체인링크 VRF를 사용하며, 참여자들을 위한 인센티브 메커니즘으로 FWA 토큰을 도입했습니다. ^{[2] [3]}

프로젝트

Fake World Assets

Fake World Assets (FWA)는 TokenWorks가 개발한 이더리움 기반 온체인 NFT 가차 프로토콜입니다. 사용자는 지원되는 컬렉션의 NFT를 공유 풀에 예치할 수 있으며, 각 자산에 ETH 담보 금액을 할당하여 선택 확률에 영향을 줄 수 있습니다. 다른 사용자들은 ETH를 지불하여 무작위 뽑기를 진행하며, 선택 결과는 체인링크 VRF에 의해 결정됩니다. NFT가 선택되면 당첨자는 이를 소유하거나, 풀에 다시 넣거나, 또는 해당 ETH 담보금의 85%를 ETH 또는 FWA 토큰으로 받을 수 있습니다. 프로토콜의 풀과 선택 확률은 사용자가 NFT를 추가 또는 제거하거나 담보 금액을 조정함에 따라 변동됩니다.

FWA는 구매자와 예치자 모두를 위한 인센티브 시스템도 포함하고 있습니다. 초기 15일간의 발행 기간 동안 FWA 토큰 공급량의 1%가 매일 각 그룹에 배분되었으며, 초기에는 토큰의 외부 구매가 비활성화되어 프로토콜 참여가 토큰 획득의 주된 방법이었습니다. 예치자는 자신의 NFT가 풀에 머무는 동안 뽑기 수수료의 일부를 수익으로 얻었으며, ETH 담보 금액과 기간에 따라 선택 노출도와 잠재적 수수료 수익이 달라졌습니다. 프로토콜은 초기에 수십 개의 NFT 컬렉션을 지원했으며 향후 추가 자산 유형으로 확장할 계획을 밝혔고, 초기 발행 기간 이후에는 토큰 바이백 및 기타 메커니즘을 도입할 예정이었습니다. ^{[2] [11]}

FWA 토큰

FWA는 TokenWorks가 개발한 이더리움 기반 NFT 가차 프로토콜과 연동된 토큰입니다. 이는 주로 프로토콜 내 보상 및 인센티브 토큰으로 기능하며, 사용자는 가차 풀에 NFT를 예치하거나 NFT 뽑기에 참여함으로써 FWA를 획득할 수 있습니다. 초기 출시 기간 동안 FWA의 직접 구매는 비활성화되었으므로, 토큰은 프로토콜 참여와 구매자 및 예치자에 대한 일일 발행을 통해 배포되었습니다. 이 토큰은 기반 가차 시스템의 활동과 밀접하게 연관되어 있으며, 그 배포와 유틸리티는 NFT 예치, 뽑기 및 관련 수수료와 연결되어 있습니다.

토큰 출시 과정에는 원본 버전의 취약점 공격 이후 수정된 컨트랙트가 포함되었습니다. 해당 취약점은 공격자가 체인링크 무작위성 콜백과 관련된 프로토콜 상태를 조작하여 CryptoPunk #5450을 획득할 수 있게 했습니다. TokenWorks는 즉시 프로토콜을 중단하고 업데이트된 컨트랙트를 배포했으며, 피해를 입은 NFT 소유자에게 보상했습니다. 초기 발행 기간 이후, 프로젝트는 공개 시장 구매를 활성화하고 토큰 바이백, 참여자 배분, 토큰 소각 등의 메커니즘을 도입할 계획을 세웠습니다. 결과적으로 FWA의 생태계 내 역할은 NFT 가차 프로토콜의 지속적인 활동 및 거래량과 밀접하게 연결되어 있습니다. ^{[4] [12]}

Ten Thousand Tokens

Ten Thousand Tokens는 10,000개의 NFT 고정 컬렉션을 중심으로 구축된 이더리움 기반 토큰 출시 프로토콜로, 각 NFT는 하나의 고유한 ERC-20 토큰을 출시할 수 있는 권한을 제공합니다. NFT는 초기에 소울바운드(전송 불가) 상태이며 전체 컬렉션이 민팅된 후에만 전송이 가능해집니다. 컬렉션이 매진되면 NFT 보유자는 자신의 NFT를 소각하여 미리 정해진 출시 파라미터를 가진 표준화된 Uniswap V4 풀을 통해 토큰을 배포할 수 있습니다. 출시된 각 토큰은 10억 개의 공급량을 가지며, 98블록에 걸쳐 99%에서 1%로 감소하는 매수세(buy-side tax)를 적용받고, 매도 시에는 1%의 수수료가 부과됩니다. 출시 세금 기간 동안 수집된 초과 수수료는 ETH로 전환되어 바이백 저장소에 보관되며, 이는 시장에서 해당 토큰을 구매하여 영구적으로 유통에서 제거하는 데 사용될 수 있습니다.

또한 프로토콜은 출시된 토큰의 거래 수수료 일부를 아직 NFT를 소각하지 않은 참여자들에게 전달합니다. 1%의 상시 스왑 수수료 중 50%는 토큰을 출시한 NFT 보유자에게, 30%는 남은 미소각 NFT 보유자들에게 비례 배분되며, 10%는 TokenWorks에, 나머지 10%는 PunkStrategy 바이백 지갑에 할당됩니다. NFT가 소각됨에 따라 30%의 보유자 할당분은 점차 줄어드는 그룹 사이에서 나누어지게 되어, 남은 각 NFT가 갖는 미래 수수료의 비례 지분은 증가합니다. 그러나 이러한 배분은 전적으로 출시된 토큰의 거래 활동에 의존하며 보장된 수익이나 이율을 나타내지는 않습니다. 따라서 이 프로토콜은 한정된 공급의 출시 권한, 표준화된 토큰 출시, 수수료 라우팅 및 토큰 바이백을 결합하여, NFT를 소각하는 것은 토큰 출시를 위한 되돌릴 수 없는 결정이 되고, NFT를 보유하는 것은 향후 출시될 토큰들의 수수료에 대한 조건부 지분권을 나타내는 시스템을 구축했습니다. ^{[5] [13]}

PunkStrategy

PunkStrategy (PNKSTR)는 이더리움 기반의 밈 토큰이자 실험적인 온체인 금융화 프로젝트로, 대체 가능한 토큰을 CryptoPunks NFT 시장과 연결합니다. 이 프로토콜은 PNKSTR 활동에서 발생하는 거래 수수료를 사용하여 2차 시장에서 CryptoPunks를 구매하는 재원을 마련합니다. 확보된 NFT는 구매 가격의 두 배를 목표 가격으로 하여 다시 리스팅됩니다. NFT가 판매되면, 그 결과로 얻은 ETH는 공개 시장에서 PNKSTR를 구매하는 데 사용되며, 구매된 토큰은 소각 주소로 전송되어 영구적으로 유통에서 제거됩니다. 따라서 이 시스템은 PNKSTR 거래 활동이 NFT 매입 자금을 조달하고, 성공적인 NFT 판매가 토큰 바이백 및 소각을 위한 자본을 생성하는 피드백 루프를 만듭니다. PNKSTR는 PunkStrategy 생태계 내에서 주요 경제 자산 역할을 하며, 그 기능은 결제나 거버넌스와 같은 일반적인 응용 분야보다는 프로젝트의 바이백 및 소각 메커니즘에 집중되어 있습니다. 또한 이 프로젝트는 거래 활동의 1%를 PNKSTR 구매 및 소각에 할당하는 NFTStrategy를 포함하고 있습니다. 이 모델은 토큰의 공급 역학을 CryptoPunks의 유동성 및 판매 활동과 연결하므로, 프로토콜 활동과 NFT 시장 상황이 시스템의 중요한 구성 요소가 됩니다. ^{[7] [8]}