Mike Cagney
**마이클 "마이크" 캐그니(Michael "Mike" Cagney)**는 미국의 금융 기술 기업가이자 투자자로, 소셜 파이낸스(SoFi), Figure Technology Solutions, 그리고 Provenance 블록체인의 공동 설립자로 알려져 있습니다. 그의 경력은 초기 파생상품 가격 결정 모델부터 블록체인 인프라에 이르기까지 기술을 적용하여 대출, 자본 시장 및 자산 관리 분야를 혁신하는 데 집중되어 왔습니다.[1][8]
학력
캐그니는 캘리포니아 대학교 산타크루즈(University of California, Santa Cruz)에 진학하여 1994년에 경제학 학사 및 응용 경제학 석사 학위를 모두 취득했습니다. 이후 그는 스탠퍼드 대학교 경영대학원(Stanford University Graduate School of Business)에서 교육을 이어갔으며, 2011년에 슬론 펠로우(Sloan Fellow)로서 경영학 석사 학위를 받았습니다.[6]
경력
캐그니는 1994년 웰스 파고(Wells Fargo)에서 파생상품 가격 결정을 위한 C++ 코드를 개발하는 분석가로 경력을 시작했습니다. 이후 그는 금융 상품 그룹을 이끌며 구조화 상품 개발, 파생상품 거래 및 프랍 트레이딩(proprietary trading)을 관리했으며, 지속적으로 높은 수익을 기록하며 일일 2,500만 달러 규모의 VaR(Value at Risk)를 감독했습니다. 2000년, 그는 웰스 파고를 떠나 주요 금융 기관에 자산 관리 소프트웨어를 제공하는 회사인 Finaplex를 공동 설립했습니다. Finaplex에서 그는 제품 전략, 전문 서비스 및 영업을 총괄하며 3,900만 달러 이상의 벤처 자금을 유치했고, 이후 2007년 회사는 Broadridge Financial Solutions에 인수되었습니다.
2005년부터 2016년까지 캐그니는 패밀리 오피스 고객을 대상으로 하는 글로벌 매크로 헤지펀드인 Cabezon Investment Group을 공동 설립하고 운영하며, 여러 자산군에 걸친 집중 및 방향성 거래에 주력했습니다. 이 기간 동안 그는 뮤추얼 펀드에 유동성 및 세무 관리 솔루션을 제공하여 운영에 필요한 충분한 자본을 확보해 주는 ReFlow Services의 이사회 의장직도 역임했습니다. 2011년 스탠퍼드 경영대학원 재학 중, 캐그니는 Social Finance(SoFi)를 공동 설립하여 2017년까지 CEO 및 이사회 의장으로 재직했습니다. 그는 제품 전략을 주도하고 최초의 비은행 소비자 등급 자산 유동화 증권을 출시했으며, 약 50만 명의 회원을 보유한 흑자 기업으로 성장시켰습니다. SoFi는 주택 담보 대출, 개인 대출, 자산 관리 및 생명 보험으로 사업을 확장하여 200억 달러 이상의 대출을 실행했으며, 직장 내 논란으로 그가 떠날 당시 기업 가치는 40억 달러를 넘어섰습니다.
2018년, 캐그니는 아내인 June Ou와 함께 Figure Technology Solutions를 공동 설립하여 blockchain 기반 금융 상품 및 마켓플레이스에 집중했습니다. Figure는 최초의 온체인 소비자 대출, 대출 유동화 및 은행 발행 stablecoin을 선보였습니다. 2024년, Figure는 Figure와 Figure Markets로 분리되었으며, 캐그니는 Figure의 의장과 신설된 Figure Markets의 CEO를 맡았습니다. Figure Markets는 수익형 stablecoin인 $YLDS와 Democratized Prime이라는 DeFi 대출 프로토콜, 그리고 표준화되고 토큰화된 대출 풀을 위한 Forge 마켓플레이스를 출시했습니다.[17] 2025년 두 법인은 다시 통합되었으며, 캐그니는 Figure의 회장직을 맡아 플랫폼 전반에서 DeFi 기반 자본 시장을 지속적으로 장려했습니다.[1] 2026년 초까지 Figure는 누적 대출 실행액이 300억 달러에 육박했다고 보고했으며, YLDS 및 Democratized Prime과 같은 제품의 지원을 받아 토큰화된 신용 마켓플레이스가 확장됨에 따라 2026년 3월 처음으로 월간 실행액 10억 달러를 돌파했습니다.[17] 2026년, Figure는 또한 Provenance blockchain에서 네이티브 주식 발행 및 거래를 가능하게 하는 OPEN(On-Chain Public Equity Network) 플랫폼을 출시했으며, 나스닥에 상장된 자사 주식을 OPEN을 통해 발행된 블록체인 등록 주식과 상호 교환 가능하게 만들 계획이라고 밝혔습니다.[16] 캐그니와 Ou는 또한 퍼블릭 proof-of-stake Layer 1 체인인 Provenance Blockchain을 설립했으며, 이는 2025년 real-world assets 기준 최대 규모의 퍼블릭 blockchain이 되었습니다.[7]
Figure Technology Solutions IPO
2017년 SoFi를 떠난 후, 캐그니는 2018년에 Figure Technology Solutions를 공동 설립했으며, 2025년 8월 이 회사는 약 41억 3천만 달러의 기업 가치를 목표로 미국 증권거래위원회(SEC)에 기업공개(IPO)를 위한 기밀 서류를 제출했습니다. 2025년 9월, Figure는 IPO 공모가를 예상 범위인 주당 2022달러를 상회하는 25달러로 책정하여 7억 8,750만 달러를 조달했으며, 티커명 FIGR로 나스닥에 데뷔하며 초기 시장 가치 약 66억 달러를 기록했습니다. 데뷔 직후, 골드만삭스, 제프리스, BofA 증권이 주도한 이번 공모에서 Figure의 주가는 거래 초기에 약 4044% 상승한 것으로 보고되었습니다.
캐그니는 Figure의 공동 설립자이자 이사회 의장으로 재직 중이며, June Ou가 공동 설립자 및 사장을 맡고 있습니다. Figure는 자체 Provenance blockchain을 기반으로 구축된 소비자 신용 및 디지털 자산의 대출, 거래 및 투자를 위한 blockchain 플랫폼을 운영하며, 이 기술을 사용하여 160억 달러 이상의 주택 담보 신용 한도(HELOC)를 창출했습니다. 회사는 자사의 프로세스가 유사 제품의 업계 평균인 약 42일과 비교하여 약 10일 만에 주택 담보 대출 자금을 지원한다고 보고합니다. 2025년 6월 30일로 종료된 12개월 동안 Figure는 약 60억 달러의 주택 담보 대출을 촉진했으며, 2025년 상반기에 1억 9,060만 달러의 매출(전년 동기 대비 약 22% 증가)을 기록했고, 2024년 상반기 1,340만 달러 손실 대비 2,940만 달러의 순이익을 보고했습니다. 2025년 9월 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 캐그니는 주식 시장을 예로 들며 거래에서 중개자 수를 줄일 수 있는 블록체인의 잠재력을 설명했으며, 블록체인이 기업들로 하여금 제도적 신뢰에 대한 의존을 검증 가능한 기록으로 대체할 수 있게 해준다고 주장했습니다. 상장 후 주가 상승에 따라 블룸버그 억만장자 지수는 2025년 9월 기준 캐그니의 순자산을 약 19억 달러로 추정하며 그를 지수에 처음으로 등재시켰습니다. 이 추정치는 그의 자산 대부분을 Figure 주식 보유분으로 돌렸으며, 그가 2017년 사임 후 SoFi 지분을 매각했다고 가정했습니다.
The Wallet Co
2026년 8월, 캐그니는 공동 설립자이자 CEO로서 The Wallet Co라는 초기 단계 벤처를 소개했습니다. 그는 이를 SoFi와 Figure를 설립한 팀원들이 구축한, 현대적인 핀테크 스타일의 사용성과 셀프 커스터디(self-custody) 및 블록체인 네이티브 제품을 결합하려는 모바일 애플리케이션이라고 설명했습니다.[1] 아직 개발 중인 이 제품에 대한 본인의 설명에서 그는 수익 창출형 현금, 실물 자산(RWA) 수익률, 증권 연계 예측 시장, 지갑에 내장된 AI 에이전트와 같은 계획된 기능들을 개략적으로 설명하며, 이러한 요소들을 완전히 출시된 서비스가 아닌 미래의 역량으로 제시했습니다.
인터뷰
온체인 자본 시장 (On-Chain Capital Markets)
2025년 10월 Crypto In America에서 캐그니는 나스닥(NASDAQ)에서 76억 달러의 가치를 인정받은 회사의 최근 IPO에 대해 논의했습니다. 그는 자본 시장에서 블록체인 기술의 변혁적 잠재력을 강조하며, 중개 과정을 줄이고 직접 거래를 촉진하여 시가총액의 상당 부분을 소비자에게 재분배할 수 있는 능력을 부각했습니다. 캐그니는 SoFi에서의 소비자 대출 경험이 Figure에서의 접근 방식에 어떤 영향을 미쳤는지에 대한 통찰을 공유했으며, 여기서는 더 효율적인 대출 프로세스를 위해 블록체인을 활용하는 데 초점을 맞췄습니다. 그는 Figure의 IPO를 둘러싼 열광과 성장을 위한 자본 활용의 중요성을 되새기며, 모기지 산업을 넘어 블록체인 기반 공모 주식 개발 및 최근 규제 변화로 인한 은행 부문의 변화 대응을 포함한 새로운 블록체인 애플리케이션을 개척하겠다는 포부를 밝혔습니다.[2]
금융의 재건 (Rebuilding Finance)
2025년 9월 Real Vision에서 애쉬 베닝턴(Ash Bennington)과의 대화 중, 캐그니는 자본 시장을 개선하여 금융 부문을 혁신하기 위해 블록체인 기술을 레버리지하는 것을 목표로 2018년에 설립한 그의 회사 Figure의 시작을 회상했습니다. 캐그니는 블록체인이 어떻게 전통적인 중개인을 대체하여 특히 자산 유동화 증권 분야에서 더 효율적인 거래 환경을 조성할 수 있는지 설명했습니다. 그는 SoFi에서의 이전 경험과 은행 업무의 비효율성에 대한 관찰이 어떻게 탈중앙화 및 직접 대출 모델에 대한 관심을 불러일으켰는지 논의했습니다. 토론 내내 캐그니는 블록체인을 통해 가능해진 거래 효율성, 유동성 및 금융 기회의 이점뿐만 아니라 규제 장벽과 변화하는 금융 환경에 발맞추기 위한 업계의 성숙 필요성 등 업계가 직면한 과제를 강조했습니다. 미래를 전망하며 캐그니는 특히 경제 상황 변화에 따른 은행의 대규모 예금 유출 가능성과 관련하여, 전통적인 은행 업무의 공백을 메울 수 있는 DeFi의 잠재력에 대해 낙관론을 펼쳤습니다.[4]
모든 것의 거래소 (Everything Exchange)
2025년 8월 The Wolf of All Streets 팟캐스트에서 캐그니는 Figure가 Provenance 블록체인에서 500억 달러 이상의 실물 자산(RWA) 대출 거래를 실행했으며, 최근 한 달 만에 8억 5천만 달러의 대출을 추가하는 등 빠르게 성장하는 플랫폼이라고 밝혔습니다. 캐그니는 탈중앙화 금융(DeFi)을 강조하는 Genius Act와 같은 새로운 법안에 힘입어 18조 달러에 달하는 은행 예금 중 상당 부분이 암호화폐로 전환될 가능성을 강조했습니다. 그는 Figure가 블록체인상에서 대출을 생성함으로써 전통적인 중개자 없이 자금에 더 빠르게 접근할 수 있도록 하여 자본 시장을 혁신하는 것을 목표로 한다고 설명했습니다. 이 대화에서는 금융 서비스의 진화하는 지형을 다루었으며, 캐그니는 월스트리트의 전통적인 인프라와 대출 및 자산 관리를 재정의할 수 있는 새로운 탈중앙화 시스템 간의 경쟁을 예견했습니다. 이는 궁극적으로 금리 개선과 은행 의존도 감소를 통해 소비자에게 이익이 될 것입니다.[3]
블록체인 대출 (Blockchain Lending)
2025년 6월 Jake Claver와의 인터뷰에서 캐그니는 네이티브 디지털 자산을 레버리지로 활용하는 효율적인 대출 메커니즘을 통해 블록체인이 전통적인 은행 업무를 혁신할 수 있는 잠재력에 대해 논의했습니다. 그는 전통적인 대출 생성의 한계와 거래 마찰 감소 및 실시간 양자 간 거래 가능 등 블록체인 기술 사용의 장점에 대한 통찰을 공유했습니다. 캐그니는 비트코인과 같은 디지털 자산을 담보로 한 대출의 보안성 향상을 강조했으며, 자신의 회사가 블록체인을 활용해 상당한 규모의 대출을 성공적으로 생성한 사례를 설명하고 더 많은 자산을 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼에 통합할 계획을 밝혔습니다. 그는 다가오는 스테이블코인 법안의 영향에 대해 언급하며, 이러한 규제 발전이 금융 지형의 중대한 변화를 초래하여 은행 예금이 다른 금융 상품으로 이동하게 될 것이라고 시사했습니다. 캐그니는 DeFi의 변혁적 잠재력을 강조하며 진화하는 금융 생태계에서 Figure Markets의 역할에 대한 명확한 비전을 제시했습니다.[5]
