MetaStreet
MetaStreet은 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 이더리움 블록체인에서 운영되며, NFT를 포함한 다양한 온체인 자산에 대한 구조화된 대출 솔루션을 전문으로 합니다. MetaStreet은 허가 없는(permissionless) 오라클리스 대출 원칙에 기반하여 사용자가 위험 매개변수를 정의하고 협업 대출 풀에 참여하여 DeFi 생태계에서 유동성과 자본 효율성을 촉진합니다. David Choi, Conor Moore, Ivan Sergeev가 설립자입니다. [1]
개요
MetaStreet은 미술품, 수집품, 도메인 이름, 고급 시계 등 다양한 비유동적 온체인 자산에 자금을 조달하기 위한 허가 없는 구조화된 신용 프로토콜입니다. ETH 주소가 있는 모든 온체인 자산을 담보로 사용할 수 있습니다. 이 프로토콜은 고수익 소스를 거래 가능한 자산으로 구성하는 수익 인프라 역할을 합니다. v2 기능인 ATM(Automatic Tranche Maker)은 예금자의 위험 및 수익 프로필에 따라 풀에서 자본을 자동으로 할당하는 허가 없는 대출 프로토콜입니다. [2]
이 프로토콜은 LCT(Liquid Credit Token)를 통해 거래 가능한 자산을 생성할 수 있도록 합니다. LCT는 풀 내에서 각 대출 기관의 위치를 나타내는 ERC-20 토큰입니다. MetaStreet v2 풀은 자동 트랜칭 기능이 있는 NFT 담보에 대한 허가 없는 대출 풀로, 다양한 위험 및 금리 프로필을 가진 대출 자본을 차용인을 위한 고정 기간 대출로 구성합니다. [2]
풀은 모든 ERC-721 토큰에 대해 허가 없이 생성할 수 있습니다. 예치된 자본은 최대 대출 한도, 최대 대출 기간, 이자율 계층을 포함한 사용자 정의 위험 매개변수와 함께 제공됩니다. 차용인은 더 높은 트랜치가 더 큰 이자를 받지만 더 높은 채무 불이행 위험을 감수하면서 오름차순 대출 한도의 예금을 사용하여 대출을 구성할 수 있습니다. 채무 불이행 시 더 높은 트랜치가 먼저 손실을 흡수하고, 더 낮은 트랜치는 사용 가능한 청산 수익금까지 보상받습니다. 대출은 비례 상환이 가능한 고정 기간이며, 차용인은 대출을 재융자하여 풀의 최대 고정 기간을 초과하여 연장할 수 있습니다. 연체된 대출은 청산되지만 차용인에게는 상환 유예 기간이 주어지며, 청산으로 인한 잉여금은 차용인에게 반환됩니다. [2]
기능
자동 트랜치 메이커(ATM)
MetaStreet의 v2인 ATM(Automatic Tranche Maker)은 중앙 집중식 오라클 또는 거버넌스 종속성 없이 작동하는 NFT 대출 프로토콜입니다. 더 큰 자본 풀 내에서 사용자 정의 트랜치를 허용하여 규모의 경제를 조성합니다. 이 허가 없고 오라클 없는 프로토콜은 모든 유형의 담보를 지원하고 사용자가 독립적으로 위험 감수성을 선택할 수 있도록 합니다. 사용자 선호도를 풀링하여 차용인에게 단일 "시장 금리"를 제공하여 자본 효율성을 높입니다. [3]
MetaStreet ATM은 대출 기관이 차용인이 즉시 사용할 수 있는 자금을 예치하는 계층화된 자본 풀을 통해 NFT 대출을 용이하게 합니다. 이러한 풀은 각 예금자의 위험 선호도에 대한 정보가 포함된 "두꺼운 틱" 인프라를 활용하여 개별 NFT 컬렉션 또는 하위 집합에 특화되어 있습니다. 이 프레임워크를 통해 자본을 트랜치로 쌓아 차용인이 유리한 조건으로 유동성에 접근할 수 있도록 보장합니다. [3]
두꺼운 틱
MetaStreet ATM을 통해 사용자는 가격, 기간, 수수료 계층의 세 가지 매개변수를 포함하는 "두꺼운 틱"을 사용하여 위험 선호도를 지정할 수 있습니다. 각 틱은 고유한 예금자 주소를 나타내며 동일한 가격 범위 내에서 다양한 위험 프로필을 지원할 수 있습니다. [3]
- 틱 가격: 대출 기관은 대출하려는 NFT당 최대 가격을 결정하여 동일한 가격으로 틱 트랜치를 생성합니다. 이 프로토콜은 대출을 채우기 위해 가장 높은 가격의 트랜치 10개를 우선적으로 처리합니다.
- 틱 기간: 대출 기관은 3일, 7일 또는 30일 중에서 대출 최대 기간을 선택합니다. 기간이 길수록 위험이 높다는 것을 의미하며, 프로토콜은 차용인이 요청한 기간을 해당 대출 기관 기간과 일치시키려고 합니다.
- 틱 수수료 계층: 대출 기관은 연간 이자율을 나타내는 수수료 계층(10%, 30% 또는 50%)을 선택합니다. 그러나 실제 수익은 틱 활용률 및 이자 할당에 따라 다를 수 있습니다. 더 낮은 수수료율을 제공하는 대출 기관에 인센티브를 제공하기 위해 동일한 트랜치 내에서 더 낮은 수수료 계층이 우선적으로 처리됩니다.
유동 신용 토큰(LCT)
유동 신용 토큰(LCT)은 NFT에서 토큰화된 실물 상품에 이르기까지 다양한 비유동적 온체인 자산에 대한 유동성을 강화하고 수익률을 높이는 새로운 방법을 제공합니다. ETH 파생 토큰으로 기능하는 LCT는 10%에서 125%에 이르는 두 자릿수 수익률을 제공하며, NFT 대출에서 이자 지급으로 스테이킹된 ETH 수익률을 축적합니다. [4]
암호화폐가 풀에 예치되는 기존 대출 프로토콜과 달리 MetaStreet은 이제 대출 포지션을 나타내는 LCT(Liquid Credit Token)라는 ERC-20 토큰을 발행하며, 이는 2차 시장 및 스팟 DEX에서 거래할 수 있습니다. 이 프로세스를 통해 대출 포지션(LCT)은 완전히 구성 가능한 토큰이 되어 다른 DeFi 애플리케이션에서 거래, 교환 또는 활용될 수 있습니다. [4]
LCT 민팅의 이점으로는 대출 기관이 대출 기간 동안 2차 유동성에 접근할 수 있도록 하여 장기 대출을 가능하게 하고, 대출 시장을 심화하고 더 높은 LTV 대출을 장려하여 디지털 자산 안정성을 지원하고, 다양한 DeFi 측면에서 사용할 수 있는 완전히 구성 가능한 토큰으로 대출 수익률을 극대화하고, NFT 컬렉션에서 계단식 청산을 방지하는 것이 있습니다. [4]
생태계
파워스윕
PowerSweep은 NFT에 대한 레버리지 스위핑을 도입하여 거래자에게 구매력과 유연성을 높여줍니다. 사용자는 최대 3배 마진으로 NFT를 스윕하고, 부채를 영구적으로 연장하고, 청산 위험을 피할 수 있습니다. MetaStreet Capital Vault를 통해 운영되며, 승인된 담보 유형, 최대 LTV 및 기간에 대한 매개변수와 일치합니다. 처음에는 승인된 담보 유형에 Wrapped CryptoPunks, BoredApeYachtClub, Nouns, Azuki, Doodles 등이 포함되며, 제품이 진화하고 MetaStreet Capital Vault 설계가 진행됨에 따라 잠재적으로 확장될 수 있습니다. [5]
어센드 프로그램
2024년 2월에 출시된 Ascend Rewards Program은 커뮤니티 참여와 NFT 대출에서 수익 창출 가능성 탐색을 장려합니다. 참가자는 다양한 활동에 참여하여 경험치(XP)를 얻을 수 있으며, 예치 계층 및 유동성 공급 기간에 따라 프로그램 시작 시 300% 이상 증가할 수 있습니다. 또한 참가자는 LSDfi, NFT 및 Blast 생태계 내 파트너 통합을 통해 추가 보상에 액세스할 수 있습니다. [6]
Ascend 프로그램에서 XP는 Reserve Actions 및 Prestige Actions를 통해 얻을 수 있으며, 이는 총 XP 할당량의 80%를 결정합니다. [7]
- Reserve Actions는 MetaStreet의 Lending Towers에 wstETH를 예치하여 XP를 얻고 Liquid Credit Token(mwstETH)을 민팅하는 것을 포함합니다. 각 예치된 wstETH는 1,000 XP를 제공하며, 더 높은 APR을 위해 조기 참여를 장려하는 보너스가 제공됩니다. wstETH 또는 mwstETH를 사용하여 Curve Finance에서 Liquid Credit Token 풀에 유동성을 공급하면 LP 예치당 3,000 XP와 함께 매일 베스팅되는 보너스로 XP가 더욱 증가합니다.
- Prestige Actions는 커뮤니티 참여를 강조하여 초대 코드 공유, 소셜 퀘스트 참여, 특정 NFT 보유 또는 MetaStreet 이벤트 참여와 같은 활동을 장려하여 추가 XP를 제공합니다.
MSTR
2024년 2월 8일, MetaStreet은 ERC-404 토큰인 $MSTR의 향후 출시를 발표했습니다. 2024년 5월에 Ascend 프로그램이 종료된 후 출시될 예정입니다. [8]
파트너십
Allora
2024년 2월 22일, MetaStreet은 Allora AI 가격 예측을 통합하여 시계 지원 NFT 대출을 용이하게 했습니다. 이 통합을 통해 MetaStreet 사용자는 Allora Network의 AI 가격 모델에 액세스하여 시장 역학에 따라 토큰화된 고급 시계에 대한 대출 조건을 생성할 수 있습니다. [9]
Spacebar
2024년 2월 21일, MetaStreet의 LCT가 Blast 메인넷의 온체인 GameFi 플랫폼인 Spacebar에 통합되었습니다. 사용자는 SpaceBar의 Squares를 통해 Metastreet Mission Portal에 액세스하고 미션 완료를 위해 온체인 작업이 필요한 미션에 참여할 수 있습니다. [10]
Particle
2024년 2월 18일, MetaStreet은 Blast의 생태 파생 프로토콜인 Particle과 협력하여 포인트 활동을 도입했습니다. mwstETH LCT 보유자는 Particle 내에서 서약/NFT 대출에 참여하고 LCT를 대출 및 거래에 활용하는 등 다양한 활동을 통해 두 자릿수 기본 이자율을 얻을 수 있는 기회를 얻었습니다. [11]
