Magma Finance
Magma Finance는 Move 기반 블록체인을 위해 구축된 탈중앙화 거래소로, 집중 유동성 및 빈(bin) 기반 가격 책정 시스템을 포함한 자동 마켓 메이커 모델을 사용하여 유동성 배치 및 거래 방식을 구조화합니다. 이 플랫폼은 유동성을 이산적 또는 범위 기반 가격 구조로 조직하여 자본 효율성을 개선하고 온체인 거래 및 유동성 공급을 지원하는 데 중점을 둡니다. [1] \n\n## 개요\n\nMagma Finance는 Move 기반 블록체인을 위해 구축된 탈중앙화 거래소(DEX)로, 집중 유동성을 갖춘 자동 마켓 메이커(AMM) 모델을 사용합니다. 이 프로토콜은 허가 없는 거래와 유동성 공급을 가능하게 하여, 사용자가 지원되는 모든 자산에 대해 거래 풀을 생성할 수 있게 하고 개발자가 승인 없이도 해당 유동성을 다른 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에 통합할 수 있도록 합니다. 집중 유동성 마켓 메이커(CLMM) 아키텍처를 통해 유동성 공급자는 특정 가격 범위 내에 자본을 할당하여 자본 효율성을 높일 수 있으며, 지정가 및 범위 주문과 같은 고급 거래 기능도 지원합니다. 또한 Magma Finance는 토큰 보유자가 수수료, 기능 및 지원 자산 변경을 포함한 프로토콜 결정에 참여할 수 있는 커뮤니티 거버넌스 모델을 통합하고 있습니다. [2] \n\n## 제품\n\n### CLMM\n\nMagma Finance는 집중 유동성 마켓 메이커(CLMM) 모델을 사용합니다. 이는 유동성 공급자가 전체 거래 곡선이 아닌 선택된 가격 범위 내에 자산을 할당할 수 있도록 하는 자동 마켓 메이커(AMM) 설계입니다. 이 접근 방식은 거래 활동이 발생할 것으로 예상되는 곳에 유동성을 집중시켜 자본 효율성을 개선하는 동시에, 시장 상황과 위험에 따른 다중 수수료 등급을 지원하는 것을 목표로 합니다. 프로토콜은 가격을 이산적인 "틱(ticks)"으로 나누며, 각 유동성 포지션은 포지션이 활성화되는 시점을 결정하는 상한 및 하한 가격 경계에 의해 정의됩니다. 유동성 포지션은 대체 불가능한 토큰(NFT)으로 표시되어, 선택된 가격 범위, 제공된 유동성 및 누적 수수료와 같은 세부 정보를 기록하는 동시에 다른 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션에서 전송하거나 사용할 수 있습니다. [3] \n\n### ALMM\n\nMagma Finance의 적응형 유동성 마켓 메이커(ALMM)는 연속적인 가격 범위가 아닌 이산적인 가격 "빈(bins)"으로 유동성을 조직하는 자동 마켓 메이커(AMM) 모델입니다. 각 빈은 거래가 실행되는 고정된 가격 수준을 나타내며, 활성 빈 내의 거래는 해당 유동성이 소진될 때까지 일정한 가격으로 발생하고, 그 후 거래는 다음 가격 빈으로 이동합니다. 이러한 단계적 구조는 자본 효율성을 높이고, 많은 거래에서 슬리피지를 줄이며, 전통적인 AMM 모델보다 더 정밀한 가격 책정을 제공하도록 설계되었습니다.\n\n또한 프로토콜은 시장 상황에 따라 조정되는 동적 거래 수수료를 통합하고 다중 유동성 할당 전략을 지원합니다. 유동성 공급자는 균등, 집중 또는 단방향 할당을 포함한 다양한 프로필을 사용하여 빈 전체에 자본을 분산시킬 수 있으며, 이를 통해 다양한 시장 상황과 거래 목표에 맞춰 유동성 배치를 조정할 수 있습니다. 이 빈 기반 아키텍처는 AMM의 탈중앙화 및 결합성 특성을 유지하면서 오더북과 일반적으로 연관된 기능을 결합하기 위한 것입니다. [4] \n\n## MAGMA\n\nMAGMA는 Magma Finance 프로토콜의 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 이는 토큰 보유자가 프로토콜 변경, 기능 및 운영 매개변수에 대한 제안 및 투표에 참여할 수 있도록 함으로써 탈중앙화 거버넌스를 지원하는 데 사용됩니다. 또한 이 토큰은 인센티브 메커니즘으로 작용하여, 참여 수준에 따라 프로토콜의 유동성 풀에 자산을 기여하는 유동성 공급자에게 보상을 제공합니다. 또한 MAGMA는 사용자의 토큰 보유량 및 플랫폼 활동에 따라 프로토콜 기능 및 서비스에 대한 다양한 수준의 액세스를 제공하는 등급별 멤버십 시스템에 통합되어 있습니다. [5] \n\n### 토크노믹스\n\n
