Cygnus Finance는 Web3 기능을 전통적인 금융 시스템과 통합하여 원활한 사용자 상호작용 및 트랜잭션 관리를 가능하게 하는 탈중앙화 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 모듈형 인프라를 활용하여 성장하는 블록체인 생태계를 위한 확장 가능하고 안전하며 지속 가능한 솔루션을 제공합니다. ^[1]​

개요

Cygnus는 인스타그램을 위한 Web3 애플리케이션 레이어 역할을 하는 모듈형 수익 중심 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 크리에이터 경제를 지원하기 위해 온체인 및 오프체인 자산을 통합하는 것을 목표로 합니다. Cygnus 옴니체인 유동성 검증 시스템(LVS)은 EVM 및 비-EVM 네트워크 전반에서 유동성 및 스테이킹 인프라를 검증하는 데 사용됩니다. 이 시스템은 스테이킹 수익, 수수료 생성 및 생태계 인센티브를 가능하게 합니다.

Cygnus 인스타그램 앱 레이어는 대규모 인스타그램 사용자 기반과 연결되어 Web3 도구 및 탈중앙화 애플리케이션에 대한 접근을 제공합니다. 또한 데이터 소유권 이니셔티브와 미래의 AI 기능을 지원합니다. 계정 추상화(Account Abstraction) 지갑과 같은 기능은 사용자와 크리에이터의 온보딩 과정을 간소화합니다.

Cygnus는 애플리케이션 레이어와 지원 인프라를 결합하여 Web3 채택 및 탈중앙화 참여를 위한 확장 가능한 프레임워크를 제공합니다. ^[9]​

Technology

Cygnus LVS

Cygnus LVS는 네트워크 개발자가 허가 없이 독립적으로 스테이킹 또는 리스테이킹 시스템을 구성하고 관리할 수 있도록 하는 탈중앙화 조정 레이어입니다. 이 구조는 다양한 블록체인 생태계 전반에서 개방적인 참여와 유연한 구현을 지원합니다.

이 프로토콜은 모듈식 제어를 제공하여 개발자에게 스테이킹 프로세스에 대한 완전한 권한을 부여합니다. 여기에는 허용되는 담보 정의, 노드 운영자 선택, 보상 구조화, 슬래싱(slashing) 프로토콜 관리 및 해결 메커니즘 설정이 포함됩니다. 참여자들은 자신의 재량에 따라 공유 보안 프레임워크에 참여하거나 종료할 수 있습니다.

Cygnus는 경제적 보안에 대한 확장 가능한 접근을 용이하게 하는 무허가형, 다중 자산 및 네트워크 불가지론적(network-agnostic) 모델을 통해 자본 효율성을 우선시합니다. 네트워크 전반의 운영자에 대한 진화하는 평판 시스템은 개발자의 효율적인 자본 사용을 개선하기 위해 고안되었습니다.

리스크를 최소화하기 위해 Cygnus는 이더리움 및 TON에 업그레이드가 불가능한 핵심 컨트랙트를 배포하며, 이를 통해 외부 거버넌스에 대한 의존도를 제거하고 중앙 집중식 실패 지점을 방지합니다. 컨트랙트 설계는 실행 레이어에서 보안을 유지하기 위해 단순성과 적응성에 중점을 둡니다. ^[2]​

Architecture

아키텍처는 5개의 상호 연결된 구성 요소를 중심으로 구축되었습니다. 담보는 보안의 기본 레이어 역할을 하며, 특정 블록체인에 국한되지 않고 다양한 온체인 자산을 추상화합니다. 볼트(Vaults)는 이러한 자산의 운영자 위임을 관리하며 리스테이킹 플랫폼이나 기관 참여자에 의해 맞춤 설정될 수 있습니다. 운영자(Operators)는 네트워크 인프라 관리를 담당하며 볼트 할당을 통해 지원을 받습니다. 리졸버(Resolvers)는 슬래싱 조치를 감독하고 결정하며, 처벌을 집행하는 자동화된 시스템 또는 독립적인 기관으로 기능합니다. Cygnus 네트워크는 운영자와 담보를 통합하는 방식을 설계하고 제어할 수 있으며, 특정 요구 사항에 따라 온보딩, 인센티브 및 집행을 맞춤화할 수 있습니다. ^[2]​

Collateralization

Cygnus LVS는 자산이 프로토콜 외부에서 생산성을 유지하면서 네트워크 보안에 기여할 수 있도록 하는 담보 프레임워크를 사용합니다. 담보로 사용되는 자산은 DeFi 전략에 배포된 상태를 유지하거나 다른 네트워크에 스테이킹된 상태를 유지할 수 있어, Cygnus 내에 잠기지 않고도 자본 효율성을 증진합니다.

Cygnus는 리스크 관리를 위해 집행 메커니즘을 적용하여 참여자가 네트워크 규칙을 위반할 때 슬래싱 패널티를 가능하게 합니다. 이러한 메커니즘은 자산을 직접 수탁하는 대신 제어 컨트랙트를 통해 작동하므로, 사전에 정의된 온체인 작업을 통해 패널티를 실행할 수 있습니다.

담보 포지션은 옴니체인 담보 토큰(Omni-Chain Collateral Tokens, OCTs)으로 표시되며, 이는 여러 블록체인에서 담보 사용을 표준화합니다. 이 토큰들은 스테이킹, 검증 및 리스크 제어를 지원하기 위한 내장된 거버넌스 기능과 로직을 포함하고 있습니다.

슬래싱 기능은 다양한 자산 유형에 맞게 조정됩니다. 유동 스테이킹 파생상품의 경우, 집행에는 스마트 컨트랙트를 통한 출금 트리거 또는 소각이 포함될 수 있습니다. 거버넌스 토큰의 경우, 슬래싱은 일반적으로 처벌된 금액을 복구 불가능한 주소로 전송합니다. 규정 준수를 유지하기 위해 토큰화된 실물 자산은 오프체인 오라클과 온체인 집행의 조합에 의존합니다.

이 시스템은 유동 스테이킹 토큰, 거버넌스 토큰, 토큰화된 실물 자산을 포함한 여러 담보 유형을 지원합니다. 전반적으로 Cygnus의 접근 방식은 자산 수탁과 보안 집행을 분리하여, 스마트 컨트랙트 기반의 슬래싱 메커니즘을 통해 네트워크 보호 장치를 유지하면서도 더 유연하고 효율적인 자본 사용을 가능하게 합니다. ^[3]​

금고 위임 (Vault Delegation)

Cygnus LVS에서 금고(Vault)는 담보의 위임 및 리스테이킹을 관리하는 중심 구조를 형성합니다. 이러한 금고는 입금, 출금 및 슬래싱에 대한 회계를 처리하는 동시에, 담보가 네트워크 전반의 운영자에게 할당되는 방식을 관리합니다. 금고는 참가자의 활발한 기여도에 따라 보상을 분배할 책임이 있으며, 네트워크는 정의된 위임 전략에 참여(opt-in)해야 합니다.

금고는 개별 운영자와의 리스테이킹을 위해 설계된 운영자 전용 금고, 맞춤형 구성 및 슬래싱 한도를 제공하는 큐레이팅된 다중 운영자 금고, 보안 강화를 위해 수정 불가능한 고정 규칙을 가진 불변 금고 등 다양한 형태로 제공됩니다. 지원 모듈은 원활한 운영을 보장합니다. 슬래셔(slasher) 모듈은 슬래싱 이벤트와 운영자 자격을 검증하며, 위임자(delegator) 모듈은 운영자 및 네트워크 전반의 스테이크 분배에 대한 한도를 집행합니다.

시스템은 에포크(epoch) 기반 구조를 따르며, 입금은 즉시 활성화되고 출금은 여러 기간에 걸쳐 처리됩니다. 슬래싱은 즉시 발생하거나 거부권 행사 단계 이후에 발생할 수 있으며, 처벌은 사용자 간에 비례적으로 공유됩니다. 위임 로직은 네트워크 간 리스테이킹과 동일 네트워크 내 리스테이킹 방지를 구분합니다. 스테이커와 운영자 모두에 대한 보상은 참여 수준에 따라 분배되며 금고의 내부 시스템을 통해 관리됩니다. ^[4]​

네트워크 조정 (Network Coordination)

Cygnus에서 네트워크는 애플리케이션 호스팅, 데이터 전달 또는 교차 네트워크 운영과 같은 암호화폐 관련 서비스를 지원하기 위해 탈중앙화된 인프라가 필요한 모든 프로토콜을 의미합니다. 이러한 네트워크는 특정 요구 사항에 따라 운영자를 선택하고 담보를 스테이킹함으로써 Cygnus를 통해 보안을 확보합니다. 모듈형 프레임워크를 통해 네트워크는 고유한 역할을 가진 여러 하위 네트워크에 대한 지원을 포함하여 운영 규칙을 정의할 수 있습니다.

각 네트워크는 이더리움 또는 TON 상의 고유한 주소로 정의되며, 슬래싱 집행 및 보상 분배를 포함한 맞춤형 로직을 담당하는 미들웨어 컨트랙트를 통해 운영됩니다. 시스템은 에포크 단위로 실행되며, 각 기간은 캡처된 스테이크의 무결성을 보장하기 위해 금고의 거버넌스 단계와 일치합니다. 스테이크 할당은 운영자 및 네트워크당 스테이킹할 수 있는 양을 제한하는 모듈을 통해 제어됩니다.

운영자와 네트워크는 지정된 기능을 통해 등록하며, 스테이커는 금고(vault)에 자금을 예치합니다. 운영자가 금고 및 네트워크에 참여하는 동안 규칙을 위반하면 슬래싱이 집행되며, 페널티는 슬래셔(slasher) 모듈에 의해 계산되고 트리거됩니다. 보상은 오프체인 또는 온체인 프로세스를 포함한 네트워크별 로직에 따라 스테이커와 운영자에게 분배됩니다. Cygnus 프레임워크는 광범위한 탈중앙화 네트워크 서비스를 위해 안전하고 적응 가능한 조정을 지원합니다. ^[10]​

분쟁 해결 (Dispute Resolution)

Cygnus는 운영자의 부정 행위 또는 프로토콜 위반과 관련된 슬래싱 이벤트를 감독하고 관리하기 위해 분쟁 해결 프레임워크(Dispute Resolution Framework)를 구현합니다. 시스템은 전적으로 자동화된 집행에 의존하는 대신, 스마트 컨트랙트, 외부 위원회 또는 탈중앙화 중재 프로토콜을 포함한 독립적 해결 기관(IRE)을 통합하여 슬래싱 제안을 평가하고 검증합니다. 이러한 기관은 페널티가 집행되기 전에 승인, 거부 또는 추가 증거를 요청할 수 있습니다.

이 프레임워크를 통해 슬래싱 위험에 대한 담보 노출을 유연하게 구성할 수 있습니다. 금고와 운영자는 스테이크의 일부를 서로 다른 감독 메커니즘에 의해 관리되도록 할당할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 담보는 즉각적인 자동 슬래싱 대상이 될 수 있는 반면, 다른 담보는 지정된 IRE의 승인을 요구할 수 있습니다. 이를 통해 금고의 전략과 네트워크의 필요에 따른 맞춤형 위험 관리가 가능해집니다.

또한 Cygnus는 중립적인 분쟁 판결을 제공하기 위해 Kleros, UMA, Reality.eth와 같은 탈중앙화 중재 플랫폼과 통합됩니다. 멀티 시그니처 및 정족수(quorum) 모델은 슬래싱 결정을 확정하기 전에 여러 기관 간의 합의를 요구함으로써 이 시스템을 더욱 강화합니다. 이러한 구조는 일방적인 집행 위험을 줄이면서 공정성, 탈중앙화 및 책임성을 촉진합니다. ^[5]​

LVS 통합

• cgETH는 기술적 전문 지식이나 고가의 하드웨어 없이도 사용자가 적은 양의 ETH를 스테이킹할 수 있도록 지원하는 유동성 스테이킹 토큰입니다. 사용자가 스테이킹된 자산을 다른 DeFi 프로토콜에서 거래, 전송 또는 활용할 수 있도록 하여 유동성을 제공합니다. 또한 블록체인 검증 보상에 참여하고 이자 농사 및 유동성 마이닝 활동을 통해 추가 수익을 얻을 수 있게 해줍니다. ^[11]
• clBTC는 비트코인을 탈중앙화 금융(DeFi) 수익 기회와 연결하여 자본 효율성과 유연성을 높이도록 설계된 토큰입니다. 비트코인 유동성 스테이킹을 가능하게 하고 중앙화 및 탈중앙화 금융 기능을 결합하여 DeFi 마이닝, 유동성 공급 및 거버넌스 참여를 지원함으로써 비트코인 보유자가 직면한 유동성 제약 및 제한된 수익 창출 옵션 문제를 해결합니다. ^[12]
• cgUSD는 Cygnus Finance에서 발행한 이자 발생형 스테이블코인으로, 단기 미국 국채를 담보로 합니다. 리베이스(rebase) 메커니즘을 통해 미국 국채의 이자 수익을 사용자와 공유하며, 순자산 가치가 상승함에 따라 잔액이 증가하도록 보장합니다. 매 뉴욕 은행 영업일마다 cgUSD의 총 공급량은 미국 국채, 온체인 스테이블코인 및 자산 이자를 포함하는 자산 포트폴리오의 가치에 맞춰 조정되어 USDC와 1:1 상환 비율을 보장합니다. Cygnus Finance는 또한 가치 일관성을 유지하고 보유자에게 이자를 배분하는 wcgUSD로 cgUSD를 래핑하는 옵션도 제공합니다. ^[13]

소셜 앱 SDK

인스타그램 앱 레이어

Cygnus는 블록체인 기능을 소셜 플랫폼에 직접 통합하는 인스타그램 앱 레이어(Instagram App Layer)를 개발했습니다. 이 인프라는 인스타그램 내에서 온체인 및 오프체인 자산을 모두 사용할 수 있게 하여, 개발자가 토큰 보상, NFT, 자산 관리 도구와 같은 모듈형 Web3 기능을 만들 수 있도록 지원합니다. 그 목적은 사용자 온보딩을 단순화하고 기술적 장벽을 낮추어, 사용자가 익숙한 소셜 미디어 인터페이스를 통해 블록체인 기술과 상호 작용할 수 있는 더 접근하기 쉬운 방법을 제공하는 것입니다.

Meta의 검증된 기술 제공업체 지위를 통해 Cygnus는 Web3 도구를 인스타그램에 기본적으로 내장할 수 있습니다. 여기에는 계정 추상화(AA) 기반의 지갑 시스템이 포함되어 있어, 사용자가 시드 구문, 개인 키 또는 별도의 지갑 앱 없이도 Web3와 상호 작용할 수 있습니다. 인스타그램 로그인 자격 증명은 사용자의 소셜 ID와 연결된 Web3 지갑을 자동으로 생성하여, 비밀번호 복구 및 보안 키 관리와 같은 표준 기능을 제공하는 동시에 액세스 과정을 간소화합니다. ^{[14] [15]}​

텔레그램 미니 앱

CygnusFinance Bot은 글로벌 거래를 단순화하고 Web2 사용자와 원활하게 통합되도록 설계된 도구입니다. 진입 장벽을 낮추어 더 넓은 청중이 금융 서비스에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 이 봇은 단순한 통신 도구 그 이상이며, 더욱 포용적인 금융 생태계로 가는 관문입니다.

CygnusFinance Bot을 통해 사용자는 간소화된 결제 프로세스와 금융 도구에 대한 향상된 접근성의 혜택을 누리며 손쉽게 거래를 수행할 수 있습니다. 이 봇은 개인이 글로벌 맥락에서도 금융 활동에 더 쉽게 참여할 수 있도록 함으로써 대중적 채택을 지원하는 위치에 있습니다. ^[6]​

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